Японска централна банка. Вижте какво е "Bank of Japan" в други речници

В Япония, както и в повечето европейски страни (Франция, Хърватия, Чехия, Черна гора, Австрия, Великобритания, Испания, Германия, Гърция, България, Италия, Полша, Швейцария) и Азия (Индонезия, Малайзия, Филипините, Иран, Китай, Австралия, Израел, Индия, Тайланд, Сингапур, Виетнам), има една централна банка и определен брой регионални банки.

Bank of Japan - националната банка на Япония, е основана през 1882 г. През 1885 г. той започва да издава банкноти, които могат да се обменят за сребро. От 1897 г. страната е преминала емисионната банка на златни монети и йени, получила статут на законно платежно средство в Япония. От 1942 г. банката се контролира от правителството на страната, а японският министър на финансите има право самостоятелно да променя правилника на националната банка. И едва от 1998 г. Националната банка на Япония получи независимост от Министерството на финансите.

Централната банка на Япония е акционерно дружество, в което 55% от активите са на разположение на правителството, а останалите 45% - на финансови институции, застрахователни компании и други частни акционери. Процентът на дивидентите за акционерите е 4%, а понякога се увеличава до 5% - в случаите, когато банката получава значителни печалби. Банката дава по-голямата част от печалбите си в хазната на държавния бюджет.

Функционалните отговорности на банката включват: емитиране на пари, осъществяване на парично регулиране, осъществяване на взаимни разплащания между търговските банки, контрол и провеждане на операции на пазара на държавни ценни книжа, участие в международните дейности на страната, както и извършване на икономически и теоретични изследвания.

Mitsubishi UFJ Financial Group е най-голямата японска и световна банкова група с общи активи от 204 трлн. йени. Сред японските банки тя има най-развитата мрежа от чуждестранни клонове и представителства. MUFG работи в приблизително 50 страни по света. MUFG предоставя огромен набор от финансови услуги: обслужване на търговски и непрофесионални клиенти, доверително управление на активи на клиенти, операции на пазара на ценни книжа, издаване на кредитни карти, лизинг, потребителско кредитиране и много други.

Финансовата група е създадена през октомври 2005 г. в резултат на сливането на японски конгломерати - Mitsubishi Tokyo Financial Group и UFJ Holdings. Акциите на банковата група се търгуват на световните фондови борси (MICEX, RTS, SP 500) в Ню Йорк, Пекин и Токио.

Mitsubishi UFJ Financial Group включва пет японски компании, както и американския финансов холдинг UnionBanCal Corporation.

Sumitomo Mitsui Financial Group - основана през 2001 г., в резултат на сливането на Sakura Bank и Sumitomo Bank. Една от най-важните финансови групи в страната, действа като холдингова компания за втората по капитализация японска банка - Sumitomo Mitsui Banking. SMFG се занимава с операции на дребно, корпоративни и инвестиционни операции, финансови операции с ценни книжа, управление на клиентски активи, кредитиране на физически и юридически лица. Банката разполага с мрежа от клонове, която се състои от 450 регионални клона и 20 чуждестранни. Sumitomo Mitsui Financial Group включва както национални подразделения (The Japan Research Institute, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, SMBC Friend Securities, SMBC Leasing Company), така и базираната в Калифорния Manufacturers Bank.

Mizuho Financial Group се нарежда на трето място сред японските банкови финансови групи, след само Mitsubishi UFJ Financial Group и Sumitomo Mitsui Financial Group. MHFG се състои от две подразделения - Mizuho Bank и Mizuho Corporate Bank.

Дейността на финансовата група започва през 1999 г., след сливането на Dai-Ichi Kangyo Bank с Fuji Bank и Industrial Bank of Japan.

Mizuho стана първата японска банка с активи от един трилион долара - и това е отразено в нейното име Mizuho - в превод от японски означава Златни оризови класове. Към края на 2009 г. банката има активи от над 1,5 трлн. долара. Нейните акции се търгуват на фондовите борси в Ню Йорк, Осака и Токио.

Mizuho Financial Group се състои от подразделения - Mizuho Bank, Mizuho Corporate Bank. Mizuho Securities, Mizuho Trust & Banking, които работят в различни направления. Основните са: предоставяне на услуги на физически лица, малки и средни предприятия и местни власти, предоставяне на финансови услуги за големи японски организации, финансови институции от национален и чуждестранен произход, извършване на брокерски услуги (оценка на форекс брокер, ECN Forex), извършване на консултантски и доверителни услуги.

Mizuho Bank обслужва 25 милиона физически лица и повече от 90 хиляди организации, има 500 клона и 11 хиляди банкомата.

Bank of Nagoya е регионална банка на Япония, основана през 1949 г. и има около 100 клона в големите градове в Япония и Китай. Основно се занимава с обслужване на фирми и физически лица. Банката предоставя набор от депозити и заеми, лизингови услуги, извършва операции с ценни книжа.

Bank of Saga Ltd. - регионална банка със 110 клона, които се намират в префектура Сага (65 клона), Фукуока (40 клона), Нагасаки и Токио - останалите 5 клона. Обслужва както корпоративни клиенти, така и физически лица.

Bank of Yokohama е основана през 1920 г. Основното местоположение на банката е префектура Канагава, както и южната част на столичния район на Токио. Bank of Yokohama има 200 регионални клона, почти 400 банкомата и няколко задгранични клона в Ню Йорк, Лондон, Хонг Конг и повече от 4600 служители. Общият размер на активите доближава границата от 13 трилиона. йени.

Японската банка за международно сътрудничество е "млада" банка, която започва своето съществуване през 1999 г. в резултат на сливането на Експортно-импортната банка на Япония и Фонда за отвъдморско икономическо сътрудничество. Оперира в 18 държави и принадлежи към международното подразделение на Japan Finance Corporation.

Nanto Bank – основана през 1934 г. и има 135 регионални клона под свой контрол. Банката извършва стандартни операции за физически и юридически лица. Представителствата на банката се намират в много префектури - Киото, Уакаяма, Хиого, Осака, както и в Хонконг, Токио и Шанхай.

Банковата система на Япония е една от най-развитите финансови системи в света и японските банки изпреварват финансовите институции на Балтика (Естония, Латвия, Литва и Финландия), Кавказ (Абхазия, Армения, Южна Осетия, Азербайджан, Грузия), Африка (Тунис, Египет, Либия), Турция и някои страни от бившия СССР (Молдова, Казахстан, Таджикистан, Узбекистан, Киргизстан, Беларус и Украйна).

Не е новост за клиенти на банки по целия свят (беларуски, руски (Sberbank, Alfa Bank, VTB Bank), европейски, украински, както и американски и швейцарски банки) е възможността за финансови транзакции чрез електронни платежни системи (Yandex money, Webmoney, Qiwi, PayPal). С тяхна помощ можете да извършвате всички финансови транзакции, от плащането на виза до закупуването на билети за концерти на звезди от шоубизнеса (Филип Киркоров, Николай Басков, Алла Пугачева, Анастасия Волочкова, Ани Лорак, Кристина Орбакайте, Ксения Собчак).

Японските банки участват в търговията с опции, търгувайки с различни фючърси, като: злато, сребро, петрол, бензин, газ, кафе, пшеница, памук, захар и други стоки (най-скъпите в света коли, яхти, телефони, кучета и диаманти).

Японските банки имат свои клонове в много страни - САЩ, Канада, Мексико, Куба, Бразилия, Доминиканска република, страни от ЕС, както и в Русия (Москва, Санкт Петербург, Дагестан РФ, Ингушетия, Чечня РФ, Северна Осетия), което позволява на клиентите им да използват банкови услуги извън страната за туризъм по време на пътуване. Също така клиентите купуват недвижими имоти и автомобили (Toyota, Mazda, Hyundai-Kia, Nissan, Ford, Chevrolet, Volkswagen, Mercedes, Opel, Renault, Audi, BMW, VAZ, UAZ) с банкови карти.

Паричната единица на Япония е японската йена, тя е и основната световна резервна валута след щатския долар и еврото. Обменният курс на японската валута (като много други - обменният курс на лирата, обменният курс на швейцарския франк, обменният курс на австралийския долар, обменният курс на сингапурския долар, обменният курс на канадския долар, обменният курс на новозеландския долар, обменният курс на юана, обменният курс на руската рубла, обменният курс на беларуската рубла, обменният курс на гривна, обменният курс на тенге, обменният курс на литовския литас) се отпечатват ежедневно на страниците на света (The Guardian, The Financial Times, The New York Times, Forbes) и руски медии.

Енциклопедичен YouTube

1 / 1

FOREX прогноза след срещата на Фед, Банката на Англия и Централната банка на Япония

субтитри

История

През 1873 г. на базата на Закона за националното банкиране, който почти копира американския закон от 1863 г., в Япония са създадени национални банки. До 1876 г. способността на банките да финансират индустрията и търговията е била ограничена поради недостатъчното метално покритие на банкнотите, емитирани от банките. През 1876 г. банките получават правото да емитират банкноти срещу държавни облигации, в резултат на което броят на банките в страната нараства драстично и в края на 1870-те години в Япония вече има 151 банки.

Бързият растеж на банките и неконтролираното емитиране доведоха до увеличаване на инфлацията. За да се предотврати сривът на икономиката, през 1882 г. е създадена Банката на Япония. Банката е основана за период от 30 години и основната й цел е намаляване на инфлацията.

От 1885 г. банката започва да издава банкноти, обменени за сребро. Законът от 1889 г. установява правилата за издаване на банкноти. Отсега нататък банкнотите, пуснати в обращение от Банката на Япония, трябваше да бъдат 100% сребърни, с изключение на непокрития лимит от 70 милиона йени; през 1897 г. непокритият лимит е увеличен до 85 милиона йени, а през 1899 г. до 120 милиона йени. Банката може да емитира допълнителни банкноти над установения лимит само с разрешение на министъра на финансите. В този случай той беше длъжен да плати данък върху емисиите (не по-малко от 5%), чиято ставка във всеки отделен случай беше определена от ръководителя на японското министерство на финансите.

През 1897 г. Япония премина към система на златен монометализъм, което беше улеснено от обезщетението, получено от Япония от Китай съгласно Договора от Шимоносеки. Банкнотите можеха да се издават само от Банката на Япония и по искане на притежателите им да се обменят за злато на техните каси. Емитираната от банката йена стана законно платежно средство в цялата страна. Банката на Япония плаща месечен данък от 1,25% годишно върху емитираните банкноти. От декември 1931 г. обменът на банкноти на Японската централна банка за злато е спрян.

Впоследствие срокът на дейност на банката е удължен с още 30 години, а през 1942 г. е приет закон, според който Банката на Япония става контролирана от правителството. Министърът на финансите на Япония получи правото самостоятелно да променя правилника на банката. През 1949 г. е създаден Политическият съвет, който започва да определя интересите на държавата в областта на паричното регулиране. През 1979 г. Законът за банките е модернизиран и централната банка получава постоянен статут. На 1 април 1998 г. влиза в сила нов Закон за Банката на Япония, според който банката става независима от Министерството на финансите.

Функции

Банката на Япония изпълнява следните функции:

• прилагане на парична политика (промени в нормата на задължителните резерви, операции на финансовите пазари, регулиране на счетоводния лихвен процент);
• осъществяване на взаимни разчети на търговските банки;
• наблюдение и проверка на финансовото състояние и състоянието на управлението на финансови институции;
• извършване на транзакции с правителството

Банката на Япония (BoJ) е централната банка на Япония, създаден за регулиране на обменния курс на йената, както и за провеждане и контрол на паричната и финансовата политика на страната.

Японската банкова система е създадена през 1873 г. на базата на "Националния банков закон" по аналогия с подобен закон, приет в САЩ през 1863 г. До 1870 г. японската банкова система включва повече от 150 банки.

Бързият растеж на банките и липсата на контрол върху емисията предизвикаха високо ниво. За да се избегне криза в икономиката, през 1882 г. е създадена Банката на Япония.

Структура и задачи на Банката на Япония

Функциите на върховния управителен орган на Японската централна банка са поверени на Политическия комитет, който датира от 1949 г. Изключителното правомощие на Комитета е да определя нивото на сконтовия процент, лихвения процент по кредита, да съставя и променя списъка на сметките, условията на кредитиране и други ключови въпроси в рамките на дейността на банката.

Комисията за определяне на политиката се състои от седем членове. Оглавява се от президента на Японската централна банка. По един представител от Министерството на финансите и Департамента по икономическо управление, които нямат право на глас. Гласуването се извършва от ръководителя на Японската централна банка и четирима други членове на комисията, които се назначават измежду най-влиятелните представители на японската бизнес общност, одобрени от парламента и одобрени от кабинета на министрите.

Реалната политика на регулатора се формира на заседанията на Управителния съвет, които се провеждат ежедневно. Съветът на управителите включва президента и вицепрезидента на Японската централна банка, които се назначават от кабинета за пет години, и седем управители, които се назначават от министъра на финансите въз основа на предложението на управителя на Японската централна банка. Техният мандат е четири години. Шестима от тези мениджъри са кариерни служители на банката, а седмият член на УС е представител на Министерството на финансите.

Сайтът на списанието отбелязва, че Bank of Japan е акционерно дружество, 55% от което са собственост на японското правителство, а 45% са собственост на финансови институции, застрахователни компании и частни акционери.

Компетенциите на Японската централна банка решават три основни задачи. Първата задача е формирането на валутния курс, чрез промяна на обема на паричното предлагане в обращение, както и стабилността на стойността на йената както вътре, така и извън страната. Втората задача е да се повлияе на паричното обръщение чрез определяне на размера на лихвения процент и някои други мерки. И накрая, третата задача е да се поддържа кредитната система.

Сградата на Японската банка, Токио

Централната банка на Япония срещу Министерството на финансите

Не е тайна, че във всяка държава централните банки са принудени да се противопоставят на постоянния натиск на политици от всякакъв ранг, които се опитват да се възползват от финансовата система на държавата.

Доскоро Японската централна банка имаше много сложни отношения в това отношение с Министерството на финансите. Съгласно Закона за Банката на Япония нейните дейности са насочени към „изключително изпълнение на задачи, преследващи обществени цели“, а служителите на банката са приравнени на държавните служители. В съответствие със същия закон ръководителят на Министерството на финансите има право да контролира дейността на Японската централна банка, както и да дава административни нареждания на ръководството на регулатора. Министърът на финансите също назначава администратор, който наблюдава дейностите на Японската централна банка. Без разрешението на Министерството на финансите Банката на Япония няма право да създава допълнителни клонове, да извършва транзакции с финансови и кредитни организации на други държави, да одобрява статии от годишния бюджет и редица други въпроси.

В историята на Японската централна банка има достатъчно примери за това как, въпреки най-силния натиск от влиятелни политици и правителствени агенции, президентите на Японската централна банка се придържаха към онези методи за поддържане на ценова стабилност, които смятаха за единствените верни. Естествено, всичко това беше резултат не само от абсолютното доверие в техните действия, но и от високото ниво на професионализъм на ръководителите на регулатора и отработеното през годините правило: „Регулирането на паричното обращение е изключителен прерогатив на Банката на Япония“.

Управителят на централната банка на Япония Харухико Курода

Последният такъв ръководител е Масааки Ширакава, който е служил като Bank of Japan от 2008 до 2013 г. и е известен с опозицията си срещу политиките на правителството на премиера Шиндзо Абе. Наследникът на Ширакава Харухико Курода, който е протеже на Шиндзо Абе, в момента определя политиката на регулатора в съответствие и в пълно съответствие с инструкциите на правителството.

На сайта на сайта на списанието можете да се запознаете веднага след излизането им.

Полезни връзки за Bank of Japan

• Официален уебсайт на Японската централна банка:

Първите банки от модерен тип се появяват в Япония след 1872 г. като частни "национални банки". Като търговски банки те имали клонове в цялата страна и имали право да емитират банкноти. Тогава имаше около 150 такива банки. „Националните банки“ интензивно емитираха неконвертируеми банкноти и по този начин допринесоха за растежа на инфлацията, което спъваше развитието на производителните сили. При тези условия имаше спешна необходимост от създаване на централна банка на Япония, която беше основана през 1882 г. за период от 30 години (след това периодът беше удължен с още 30 години). Тази банка получи монополното право да издава банкноти, а съществуващите преди това „национални банки“ трябваше да спрат да издават банкноти и постепенно да изтеглят банкнотите в обращение.

Преди 1 април 1998 г. Банката на Япония действаше въз основа на Закона за Банката на Япония от 1942 г., изменен през 1947 г. и 1949 г. През 1979 г. законът беше донякъде модернизиран: беше в края на мандата на централната банка тя получи безсрочен статут. На 1 април 1998 г. влиза в сила новият Закон за Банката на Япония.

Уставният капитал на банката е 100 милиона йени и е 55% собственост на държавата и 45% на физически лица, финансови институции, застрахователни компании и други частни акционери. На акционерите се гарантират дивиденти от 4%, които, ако банката получи много високи печалби, могат да бъдат увеличени до 5%. Останалата част от печалбата на банката отива в държавния бюджет.

Основните задачи на банката са да регулира:

парично обръщение;

обменният курс на националната валута - йената, който се постига чрез поддържане на оптимална стойност на паричната маса в обращение и обменния курс на йената на международните валутни пазари;

кредитна система, поддържайки нейната стабилност.

От 1957 г. Япония има система за задължителни резерви, според която кредитните институции са длъжни да поставят определена сума резервни депозити в Японската централна банка. Поддържането на ликвидност в националната банкова система се осигурява чрез рефинансиране от Банката на Япония. Чрез използването на системата за рефинансиране и регулиране на лихвените проценти Банката на Япония контролира финансовата система на страната.

За разлика от Централната банка на Германия и резервните банки на САЩ, Японската централна банка дълго време заемаше подчертано подчинена позиция по отношение на Министерството на финансите. И това не е случайно, тъй като законът, определящ мястото на банката в държавната йерархия, е приет година след избухването на войната в Тихия океан през 1941 г. През последния половин век Банката на Япония многократно се е опитвала да получи по-голяма независимост от правителството и по-специално от Министерството на финансите, но до 1997 г. това не намери правителствен отговор. Доминиращата позиция на министерството над Централната банка ясно се илюстрира от факта, че министърът на финансите има право самостоятелно да променя правилника на банката, ако това според него е необходимо за правилното изпълнение на задачите на Централната банка. На практика обаче разногласията между Министерството на финансите обикновено се разрешаваха в работен ред, което беше улеснено и от представителството на правителството в Политическия съвет на Банката на Япония.

Финансовата дейност на Централната банка като институция беше строго регулирана от правителството. Банката на Япония е една от малкото централни банки без фискална автономия. Извършвал е разходи в рамките на разчета, съставен в съответствие с указания на министъра на финансите и одобрен от него.

Зависимостта на банката се проявява и в съществуващата процедура за назначаване на висши длъжностни лица: управителят и първият му заместник - от Министерския съвет за срок от 5 години, а членовете на Политическия съвет с право на глас - от правителството със съгласието на двете камари на парламента за период от 4 години (ако е невъзможно да бъдат освободени от тази длъжност без тяхно съгласие, освен при извънредни обстоятелства). Губернаторът и неговият първи заместник могат да бъдат отстранени от кабинета на министрите, а други висши служители просто от министъра на финансите, ако нарушават законите, не се подчиняват на заповедите на министъра или дори ако това е необходимо за изпълнение на задачите, пред които е изправена Централната банка на Япония.

Вътрешният одит на Bank of Japan е извършен от висши служители на банката. Външният надзор върху операциите на банката и спазването на бюджета се извършваше от правителството чрез високопоставен служител на Министерството на финансите, назначен от министъра на финансите за контролера на Банката на Япония. Министърът на финансите може също така да изисква от Централната банка отчет за нейните операции и имущество, да проверява състоянието на дейността на банката, да задължава със заповед да предприеме мерки, които министърът счита за необходими, въз основа на своите надзорни функции.

В същото време краят на 80-те и 90-те години на миналия век се характеризира с глобална тенденция за разширяване на независимостта на централните банки. Поради това съществуващата прекалено подчинена позиция на Японската централна банка стана обект на сериозна дискусия. Законът от 1942 г. не оставя на Централната банка никаква автономия в областта на паричната политика, която е под прекия контрол на Министерството на финансите. Ето защо най-добрият аргумент в полза на това, че Банката на Япония става по-независима, беше непрекъснато влошаващото се състояние на публичните финанси. През 1996 г. съотношението на вътрешния дълг на Япония към БВП достигна 95% спрямо 63% през 1991 г. През 1997 г. група съветници на министър-председателя на страната, повлияни от световната тенденция към по-голяма независимост на централните банки, предлагат да се преразгледа старият повече от половин век закон за централната банка. На правителството беше препоръчано да се откаже от правото да дава указания на Централната банка по някои текущи операции. Също така беше предложено да се лиши правителството от правото да освобождава висши ръководители на Централната банка, включително мениджъра, в случай на разминаване на техните възгледи с мнението на правителството.

Освен това беше внесен за разглеждане въпросът за прехвърляне на Банката на Япония от Министерството на финансите на по-широки правомощия в областта на надзора върху дейността на банките, които бяха разпределени между Банката на Япония и Министерството на финансите в ущърб на първото. За разлика от Министерството на финансите, Централната банка не можеше да предписва нищо на банките; можеше само да ги попита. Поддръжниците на предоставянето на по-големи правомощия на Централната банка аргументираха предложението си с това, че Японската централна банка ще може по-добре да се справи с надзорните отговорности от Министерството на финансите, тъй като ще се намесва по-малко в рутинната работа на банките и ще бъде по-малко склонна да спасява неплатежоспособни банки, ако ситуацията не заплашва системна криза. Резултатът от такъв всеобхватен натиск беше разработването и приемането на нов Закон за Банката на Япония, който значително засили нейната независимост по отношение на Министерството на финансите.

Банката на Япония се ръководи от управител. По правило той се избира и за председател на Политическия съвет на банката, който е неин висш орган на управление. Освен управителя, Съветът до 1 април 1998 г. включваше четирима членове с право на глас, назначени от правителството за срок до 4 години (представляващи местни, национални, промишлени и търговски и селскостопански банки) и 2 членове без право на глас (представители на Министерството на финансите и Агенцията за икономическо планиране). Съгласно новия Закон за Банката на Япония, броят на членовете на Политическия съвет е увеличен от 7 на 9. Наред с управителя на Централната банка и двамата му заместници, членове са станали още шест висококвалифицирани експерти в различни области, които не работят в Банката на Япония. Отсега нататък членовете на правителството не са включени в Политическия съвет на Централната банка, но могат да участват в неговите заседания с право на съвещателен глас.

Функциите на Политическия съвет включват решаване на различни въпроси, свързани с дейността на Банката на Япония, както и регулирането на паричното обращение и кредитната система, прерогативите за промяна на нивото на лихвените проценти и по въпросите на дълговите задължения, продавани на открития пазар. На практика обаче Политическият съвет определя само общите параметри на такива транзакции (т.е. класове облигации и съкровищни ​​бонове, категории допуснати финансови институции, методи за определяне на лихвените проценти) и делегира правомощия на отдела за кредитно и пазарно управление на Банката на Япония за оперативно управление на пазара (избор на инструменти, лихвени проценти и условия).

Най-мощният инструмент на паричната политика - задължителните резерви не може да се променя само с решение на управителните органи на банката, а изисква предварително одобрение от министъра на финансите на страната, като фактът на промяната трябва да бъде публикуван в държавен вестник, преди да влезе в сила.

Във връзка с влизането в сила на новия закон Банката на Япония промени процедурата за работа на Политическия съвет от 1 януари 1998 г. Редовните заседания на Съвета и публикуването на протоколите от тях се признават като решаващ фактор за повишаване на прозрачността и укрепване на доверието в политиката на Централната банка. Сега заседанията на Съвета по парична политика се провеждат на 10-то и 25-то число всеки месец, като се разглеждат основните операции на Централната банка на открития пазар, промените в основните лихвени проценти и изискванията за минимални резерви. Всички решения на Съвета се публикуват веднага след заседанието.

Два дни след първото заседание за месеца се публикува месечният икономически и финансов отчет. Месец след всяко заседание се публикува съкратен вариант на протокола, а след известно време - пълният текст. Два пъти седмично се провеждат заседания на Съвета на директорите и по други въпроси, като състоянието на финансовата система, платежния оборот и организацията на работата на централната банка.

Основният работен колективен орган на банката е изпълнителният комитет, също ръководен от управителя. Състои се от първи заместник и заместник-управител на външните отношения и най-малко три изпълнителни дирекции. Изпълнителният комитет заседава почти всеки работен ден и обсъжда проектите на важни решения, изготвени от отделите на Bank of Japan

При необходимост ръководителите на отдели и други структурни подразделения на банката се канят на срещи за решаване на конкретни въпроси. Информацията за обсъжданите въпроси, изразените гледни точки и взетите решения е поверителна и не се публикува в пресата. Всъщност именно на заседанията на изпълнителния комитет се вземат бързи решения, свързани с промени във финансовото състояние в краткосрочен план.

Дейностите на Централната банка на Япония в областта на паричната политика се обсъждат редовно в парламента. По правило мениджърът говори пред парламента десет пъти в годината, но в трудни периоди и по-често (например през 1986 г. - 32 пъти).

От 1985 г. Банката на Япония публикува тримесечен икономически бюлетин, който анализира състоянието на паричната сфера, прави прогнози и обяснява ориентацията на политиката на банката. Политическият съвет, чрез министъра на финансите, внася годишен доклад в парламента, в който се прави оценка на финансовото състояние на финансовите институции, докладва се за промени в надзорната политика на банката и се коментира политиката на банката.

Взаимодействието между централната банка на Япония и правителството по отношение на финансирането на последното се състои във възможността за гарантиране на краткосрочни съкровищни ​​бонове, които не са обявени за публична продажба, имат лихвен процент под дисконтовия процент на централната банка и следователно не се търсят. Освен това Японската централна банка може да гарантира, в рамките на ограниченията, определени от парламента, държавни заеми, издадени за рефинансиране на изкупувани държавни облигации, закупени от частния сектор. Отпускането на дългосрочни заеми от Японската централна банка на правителството е забранено от Закона за финансите.

Както вече споменахме, банковата система на Япония започва да се развива активно през последната третина на 19 век, когато няколко частни национални банки са основани от богати търговци, създадени в стила на американските банки с федерален статут. В края на 19-ти век са създадени държавни банки, като "Exchange Bank" в Йокохама, която доминира финансирането на външната търговия, и Японската ипотечна банка, моделирана по френската банка Credit foncier.

От края на 19 век вече е възможно ясно да се разделят частните банки на големи и малки. Големите банки, почти всички в цялата страна, са базирани в големите градове, откъдето идва и името им „градски банки“; те финансираха широко промишленото развитие на Япония и служеха като фискални агенти на правителството, което укрепваше тяхната позиция. Напротив, малките банки, които трябваше да станат "регионални банки", специализирани във финансирането на малки занаятчийски и селски предприятия, от 1900 г. кредитните кооперации станаха техни основни конкуренти. През 1895 г. правилото, въведено като предпазна мярка, е отменено за ограничаване на неговия риск по отношение на един клиент до 10% от капитала на банката. Това позволи на големите банки, като разширят степента на банков риск до някои големи предприятия, да допринесат за създаването на индустриални и финансови гиганти, наречени Zaibatsu.

След поражението във Втората световна война японската банкова система е възстановена почти изцяло по американски модел с високо ниво на специализация. Наистина, поради голямата пестеливост на японците, която е характерна и за нашето време, нуждата от външно финансиране на японските предприятия с ниска способност за самофинансиране беше много голяма. Японското правителство, следвайки традициите на американците победители, които естествено наложиха специализация в банковата сфера, предпочете да „източи” възможностите си за самофинансиране чрез система от специализирани канали по поръчка.

Понастоящем кредитната система на Япония може да се счита за установена и включва две основни групи институции - търговски банки и други финансови компании. Търговските банки могат да бъдат класифицирани, както следва:

1.Градски банки. Тези 11 частни банки играят водеща роля сред кредитните институции в страната. Делът им в общия обем на привлечените средства непрекъснато нараства. Те също играят водеща роля в краткосрочното и средносрочното кредитиране, особено на големите индустриални концерни. Градските банки представляват значителна част от задграничните операции на японските банки.

Bank of Tokyo е лидер в операциите на градските банки в чужбина. Той всъщност изпълнява държавни функции, като поддържа кореспондентски отношения с 2000 банки в различни страни по света. В съответствие с японското законодателство, на него е поверено извършването на валутни транзакции. За да изпълнява тези функции, банката има голям брой чуждестранни клонове. Към този тип банки принадлежи и известната Daitz Bank.

През април 1982 г. влиза в сила нов банков закон, който отменя действащия дотогава закон от 1928 г. Според новия закон търговските банки имат право да търгуват с ценни книжа като спомагателни операции. Така градските банки получиха пряк достъп до търговията с ценни книжа на японската фондова борса, която досега беше монопол на брокерските фирми, специализирани в търговията с ценни книжа. Така започна процесът на универсализация на японските градски банки.

В момента градските банки завладяват нови пазари, като разширяват кредитното си меню с дългосрочни заеми и заеми за физически лица, конкурирайки се съответно с дългосрочни кредитиращи банки и специализирани финансови дружества "Саракин".

Тези банки също се опитват да привлекат колкото е възможно повече спестяванията на физически лица, които са много големи в Япония под формата на срочни депозити, тъй като тези спестявания са форма на спестявания за дълъг период от време, за да осигурят пенсиониране. Но на този пазар на привлечени депозити търговските банки не са в най-привилегированото положение. От една страна, основният им конкурент в тази област е мрежата от пощенски станции, които японците традиционно предпочитат, когато влагат финансовите си спестявания и които ползват данъчни облекчения. Освен това доверителните банки имат по-големи предимства от градските банки. От друга страна, градските банки не участват в управлението на животозастрахователните фондове. И накрая, поради своята специализация, градските банки не могат сами да управляват портфейла от ценни книжа на физически лица.

2. Регионални банки. 64 регионални банки работят в мащаба на една от префектурите, имат по-малък обем операции в сравнение с градските банки, но широка мрежа от малки клонове. В своята дейност регионалните банки се фокусират върху кредитирането на малки и средни предприятия, някои от тях приемат спестовни депозити. По естеството си те са кредитори. Регионалните банки играят важна роля във финансирането на местните власти. Редица от тези банки имат значителни активи, въпреки че са по-ниски от тези на градските банки.

3. Три банки за дългосрочно кредитиране,които са създадени през 1952 г. със специален закон. Това са Industrial Bank of Japan, Long Term Credit Bank и Nippon Credit Bank. Първите две от тях насочиха дейността си към кредитиране на най-големите предприятия. Третата е ипотечна банка, специализирана в операции с малки и средни предприятия. Тези три банки са много важни за Япония, представляващи приблизително 10% от всички заеми на банковата система и финансиращи най-малко 20% от заемите за оборудване. Дълго преди градските банки те придобиха значителна международна тежест.

4. Доверителни банки.Първоначално създадени за управление на имущество, но след Втората световна война получават банкови функции. Те основно извършват дългосрочно финансиране на предприятия и физически лица, както и се занимават с финансов мениджмънт. Доверителните банки имат срочни депозити и заеми като ресурси. Пет от тях фигурират сред петдесетте най-големи световни банки.

5. Чужди банки.Американските и британските банки доминират на местния пазар сред чуждестранните банки. Има и немски, френски и други чужди банки. Японските банки започнаха да изпитват конкуренция от чуждестранни банки едва през 60-те години. Дотогава те развиват дейността си само в две насоки: предоставяне на заеми в чуждестранна валута и кредитиране на потребителски кредитни институции Саракин.

До края на 60-те години паричният пазар на страната беше отворен само за избрани чуждестранни банки, които са получили "регистрация" преди Втората световна война или в първите следвоенни години. Първите клонове на чуждестранни банки са открити в началото на века - Hong Kong и Shanghai Banking Corp. открива офис в Йокохама през 1865 г., последван от Chartered Bank. Първата американска банка е открита през 1902 г. Повечето от "старите" банки се установяват в Япония по време на окупацията на страната от американските войски, преди да бъдат подписани през 1952 г. Санфранциски мирен договор. Това бяха така наречените банки, имащи значителен принос за националната икономика. След това до есента на 1970 г. климатът за откриването на нови клонове на чуждестранни банки в Япония беше неблагоприятен: чуждестранните банки бяха подложени на сериозни бариери за влизането им в страната. Тази политика на властите се определя от нежеланието за увеличаване на броя на чуждестранните банки, както и от преобладаващото мнение, че страната е „препълнена с банки“. Последното важи и за японските банки.

През 1970 г. отношението към нарастване на чуждестранното присъствие в националния банков сектор на Япония е преразгледано. Това се дължи на следните фактори:

Най-големите японски банки се стремят да разширят присъствието си в чужбина, следвайки динамично развиващия се индустриален сектор. В същото време откриването на техни клонове в чужбина, при липса на реципрочност по този въпрос, се оказа изключително трудно.

Високите темпове на растеж на националната икономика изискват чуждестранни инвестиции, чийто източник и проводник могат да бъдат чуждестранните банки.

Необходимостта от подобряване на икономическите отношения със САЩ, които се влошиха в резултат на търговските войни.

Желанието на водещи политици и финансисти да либерализират банковото дело в страната, за да превърнат Япония във валутен и финансов център на Азия.

Според условията на либерализацията имаше три начина за навлизане на чуждестранни банки в Япония: създаване на нова банка с чужд капитал или създаване на банка със смесен капитал, участие в управлението на съществуваща банка и откриване на клон. Броят на клоновете на чуждестранни банки започна да расте бързо.

Сега японският закон не прави разлика между чуждестранни и японски банки: и двете са надарени с равни права. Националната специфика на това необичайно за чужденците законодателство се състои в това, че до 1992 г. то установява строго разграничение между търговско банкиране и сделки с ценни книжа и забранява комбинирането на тези два вида дейности в една кредитна институция. Приетите през 1992 г. изменения в Закона за банките смекчиха това изискване и отвориха пътя за универсализиране на банките.

За един западен банкер с неговата предприемаческа философия, фокусирана върху максимизирането на печалбите, значението на японската предприемаческа стратегия, която се фокусира върху завземането на възможно най-голям пазарен дял и увеличаване на оборота, не винаги е ясна. Когато тези два принципа на икономическо мислене се сблъскат, западните банкери в Япония често се оказват на губещата страна. Друга трудност за чужденците е доминирането на затворени индустриални и финансови групировки в японската икономика, в центъра на които са най-големите банки, предимно т. нар. градски банки. В тези групи финансовите интереси и личните взаимоотношения са тясно преплетени въз основа на вековната основа на японските морални и етични традиции. Всеки от членовете на групата винаги може да разчита на помощ от останалите си членове, включително водещата банка. Кандидатстването за заем извън обединението е доста рядко явление и се наблюдава само когато „своята“ банка не може да предостави такъв заем, а заем отвън става със знанието и съгласието на „своята“ банка. Друга особеност на японската банкова система, необичайна за Запада, е щателният надзор от страна на Министерството на финансите и Централната банка, който може да се разпростре и върху текущите операции. Всички големи финансови транзакции трябва да бъдат съгласувани с по-висши органи. Няма изключение от това правило за чуждестранните банки, които са длъжни да докладват редовно на Bank of Japan за своите търговски дейности. От своя страна банките се информират за тенденциите на финансовия пазар.

През 1994 г. 88 чуждестранни банки имаха 143 клона в Япония, което представляваше 1% от кредитния пазар на страната. Основната им дейност е обслужване на външнотърговски операции и финансиране на инвестиции във валута. До началото на 80-те години предоставянето на кредити в чуждестранна валута беше изключителна привилегия на чуждестранните банки, което им осигуряваше независима сфера на дейност от местните конкуренти.

Чуждестранните банки обясняват смисъла на присъствието си в Япония не толкова с желанието да печелят от текущи операции, а с желанието да имат крепости на един от най-големите финансови пазари в света като част от тяхната глобална стратегия. Някои банки се фокусират върху междубанкови транзакции и участват в арбитражни транзакции на международни лихвени и валутни пазари. Други чуждестранни банки насочват основните си усилия към обслужване на юридически лица. В областта на междубанковите операции водеща позиция заемат американските банки, като обслужването на юридически лица се счита от тях за второстепенна посока. Европейските и азиатските банки обръщат повече внимание на местната клиентела, тази част от нея, чиято дейност е международна. На тези клиенти се предоставят съответните услуги извън Япония. Същите тези банки обслужват национални фирми с интереси в Япония. Традиционните дейности на чуждестранните банки включват валутна търговия. Благодарение на тях в Япония се появиха нови финансови инструменти, които застраховат рисковете в областта на външната търговия. Те се използват широко на лихвения пазар: Япония в момента е един от най-големите международни суапови пазари.

Японските търговски банки могат да действат като собственици на част от акционерния капитал на корпорациите (не повече от 5% от общия капитал на корпорациите) и да бъдат представени в бордовете на компании, в които притежават собственост; извършват доверителни операции, свързани с емитирането на ценни книжа, но нямат право самостоятелно да издават или пласират ценни книжа.

Други финансови компании, изпълняващи банкови функции, включват:

Държавни специални банки(Exim Bank of Japan и Japan Development Bank) и публични финансови корпорации.Те отговарят за целенасоченото и ефективно използване на публичните средства, предназначени за финансиране на приоритетни проекти, включително развитието на селското стопанство, малкия бизнес и специалните региони на страната.

Експортно-импортната банка е основана през 1950 г. Първоначалната му функция беше да финансира само износа и вноса. След това обаче той започна все повече да финансира износа на оборудване и техническа помощ, както и да гарантира различни финансови задължения във външната търговия. Националните предприемачи получават заеми от банката за експортни доставки, технически постижения, за внос и за чуждестранни инвестиции. На чуждестранните партньори се предоставят вносни междубанкови и държавни заеми.

Японската банка за развитие е създадена през 1951 г. Издава дългосрочни заеми единствено за изравняване на структурата на индустрията. След Втората световна война Японската банка за развитие играе водеща роля в реорганизацията на едрия японски капитал. Като държавна банка тя участва активно в държавно-монополното регулиране. Заемите, получени частично от Международната банка за възстановяване и развитие, са насочени изключително към най-големите фирми, предимно корабостроителни и енергийни компании.

Това е седмият клон на японска банка в Европа; освен в Русия, Mitsui Sumitomo има офиси във Великобритания, Белгия, Германия, Франция, Испания и Ирландия.

Сега в руския офис работят трима души, ръководени от Такеши Шираи, който преди това е работил в представителствата на японска банка в Малайзия и Индонезия. Руското представителство на Mitsui Sumitomo е подчинено на европейския отдел.

Задачата на отдела на банката в Русия все още е скромна - да събира информация за руския финансов пазар. Както заявиха представители на Mitsui Sumitomo, на този етап те не разглеждат въпроса за създаване на дъщерна компания в страната. „Ще подкрепим японските търговски и автомобилни компании в Руската федерация, но за това е необходимо да научим колкото е възможно повече за нейния пазар и икономическата и политическа ситуация в страната“, обясни Gazeta.Ru в борда на Mitsui Sumitomo в Япония. Банката обмисля възможността да инвестира в руския енергиен бизнес.

Mitsui Sumitomo получи разрешение за офис от Централната банка на Русия преди повече от месец, на 15 юли 2005 г. „Русия демонстрира отличен и потенциал поради огромните си запаси от природни ресурси и силното търсене на вътрешния пазар“, се казва в изявление на компанията.

По-рано стана известно, че още две водещи японски банки възнамеряват да навлязат на руския финансов пазар в обозримо бъдеще. И ако Mizuho Corporate Bank само "разглежда подобна възможност", то Tokyo-Mitsubishi Bank обяви, че е готова през пролетта на 2006 г. да създаде банкова организация в Русия, която да се занимава с целия набор от банкови операции.

Всички експерти са съгласни, че Русия вече е привлекателна за чуждестранните банки. „Има общ интерес на чуждестранните банки към растящия руски пазар. Тук едва ли си струва да се каже, че японските банки са особено заинтересовани от това, това вече е световна тенденция, - казва Сергей Донской, банков анализатор в Инвестиционна компания Тройка Диалог. „Може би такъв интерес е свързан с толкова големи японски инвестиции като изграждането на завод на Toyota близо до Санкт Петербург, или може би не.“ Във всеки случай, според експерта, поведението на японските банки и отношението им към Русия сега се определя не толкова от този фактор, колкото от общия интерес на най-големите финансово-кредитни структури на развиващите се пазари.

„Сега руският банков сектор се развива активно“, съгласява се Ростислав Мусиенко, анализатор в IC BrokerCreditService. - Ако по-рано чуждестранните банки нямаха интерес към него, сега той постепенно се увеличава, има много сделки в сектора на петрола и газа, те привличат вниманието на чуждестранните банки. Сега все още е доста лесно да се навлезе на руския банков пазар, конкуренцията със западните банки тук не е толкова сериозна и руските банки трудно могат да се нарекат конкуренти. Но след няколко години ситуацията може да се промени, ще стане по-трудно, така че чуждестранните банки бързат да навлязат на руския пазар сега.

В същото време, според експерти, пристигането на големи финансови и кредитни структури в Русия неизбежно ще доведе до засилване на конкуренцията между банките на руския пазар и малките банки като цяло или ще изчезнат, или ще бъдат принудително погълнати от „големия бизнес“. „За руските банки това може да не е много добре, но като цяло за руската икономика определено е положителен фактор“, обобщава Сергей Донской.

Анализаторите казват, че идването на американски, европейски и японски банки, които се придържат към по-високи корпоративни стандарти, ще подобри качеството на услугите и ще направи банковия бизнес като цяло по-прозрачен и ефективен, тъй като руските им конкуренти волю-неволю ще трябва да приемат нови правила на играта.