Інституційні методи економічної політики. §4

4. Про принципи державної політики підтримки та соціальної захищеності особистості та сім'ї З початком формування систем соціального забезпечення у першій половині ХХ століття у багатьох країнах вони перетворилися на фактор небезпеки для самого суспільства, оскільки в

Набір інструментів, що застосовуються в економічній політиці практично ідентичний у сучасних ринкових економіках. Але конкретний набір цих інструментів відрізняється країнами, навіть якщо вони ставлять собі ідентичні мети і вирішують у своїй подібні завдання.

Проблема вибору інструментів економічної політики набагато складніша, ніж може здатися на перший погляд. Це пов'язано не тільки з вищезгаданою сумісністю та несумісністю багатьох цільових показників та інструментів, але також з тим, що деякі інструменти можуть одночасно впливати на кілька цілей, причому часто у протилежний бік. Так, зміцнення курсу рубля сприяє зниженню інфляції в нашій країні та більшої доступності імпорту (при дорогому рублі іноземні товари в Росії дешевшають), поліпшенню становища російських експортерів капіталу (вони можуть купити за колишню суму рублів більше зарубіжних активів), але водночас веде до погіршення становища російських виробників (ціни з їхньої товари на російському ринку стають менш конкурентоспроможними порівняно з цінами продаються тут іноземних товарів) і російських експортерів товарів (їх продукція на зарубіжних ринках при перерахуванні на зарубіжну валюту дорожчає). Крім того, вплив деяких інструментів може виявитися непередбачуваним, і (або) він може проявитися пізніше (відкладений ефект), як це сталося, наприклад, в Росії після зниження основної ставки єдиного соціального податку (йшов в основному до Пенсійного фонду Росії) з 30 % від фонду заробітної плати (тобто від загальної суми витрат фірми чи організації на оплату праці її співробітників) до 26% у 2006 р., внаслідок чого у Пенсійному фонді став швидко наростати дефіцит (він покривається з федерального бюджету) та даний податок було перейменовано на страхові внески з підвищенням основної ставки знову до 30% з 2011 р. Нарешті, одні інструменти можуть послаблювати (або нейтралізувати) вплив інших інструментів. Прикладом можуть бути створені в Росії в минулому десятилітті державні корпорації з їх часто монопольним становищем у тій чи іншій галузі та сфері та одночасно дедалі активніша в Росії антимонопольна політика.

У ринковій економіці найактивніше використовуються інструменти монетарної та фіскальної політики і насамперед задля забезпечення економічної стабільності, особливо згладжування циклічних коливань.

Об'єктом регулювання монетарної політики виступає грошовий ринок і, головним чином, грошова маса та ставка відсотка. Монетарну політику найчастіше здійснює центральний банк країни, як правило, разом із міністерством фінансів (табл. 4.2).

Таблиця 4.2

Монетарна політика Банку Росії

* РЕПО (англ. repurchase agreement ) – операції з продажу цінних паперів із зобов'язанням зворотної купівлі їх через певний строк але заздалегідь обумовленою ціною (пряме РЕПО) та операції з купівлі цінних паперів із зобов'язанням зворотного продажу за заздалегідь обумовленою ціною (зворотне РЕПО).

До основних інструментів фіскальної політики відносяться бюджетні витрати (наприклад, державні закупівлі та соціальні трансферти) та бюджетні доходи (переважно податки). За способом впливу економіку інструменти фіскальної політики можна розбити інструменти дискреційної політики (наприклад, законодавче зміна величини державних закупівель, ставок податків і трансфертів) і автоматичні (вбудовані) стабілізатори (див. вище). Останні являють собою інструменти, величина яких залишається незмінною, але наявність яких (вбудованість в економічну систему) автоматично стабілізує економіку, стимулюючи ділову активність при спаді і стримуючи її при "перегріві". До автоматичних стабілізаторів насамперед належать прибуткові податки (особливо прогресивні), непрямі податки (насамперед податок на додану вартість), допомога з безробіття, допомога з бідності.

Вбудовані стабілізатори не усувають причин циклічних коливань, але обмежують їх розмах. Тому вбудовані стабілізатори, зазвичай, поєднують із інструментами дискреційної фіскальної політики, орієнтованої забезпечення повної зайнятості ресурсів. Одна з особливостей вбудованих стабілізаторів у тому, що вони включаються (і відключаються) автоматично, тобто. вони характеризуються відсутністю лага в часі, та заодно їхній ефект носить короткостроковий характер. Що ж до ефекту від інструментів дискреційної політики, він більш тривалий за часом, але з тим характеризується наявністю лага через необхідність прийняття законодавчого рішення про зміну фіскальної політики.

Повторимо, держава, зазвичай, використовує набір різних інструментів (пакет заходів), який найефективніший за умов конкретної країни, але може не працювати чи працювати гірше за умов іншої країни. Крім того, в економічній політиці постійно існує небезпека повільної реакції держави на зміни економічних умов, які вимагають іншого набору інструментів, але це відбувається із запізненням через лаг між прийняттям політичного рішення щодо зміни політики та її реалізації.

Інструменти економічної політики держави обираються залежно від її цілей. Макроекономічні цілі сучасних держав багатогранні, тому вплив держави на економіку здійснюється за допомогою різних інструментів. Причому такий вплив держави може бути як прямим, і непрямим. Прямий вплив передбачає участь держави у виробничому процесі, а непряме передбачає використання фінансової системи. Таким чином, ключовими інструментами державної економічної політики є бюджетно-податкова та кредитно-грошова політика.

У фіскальної політики основним інструментом впливу держави на економіку є державний бюджет. Його дієвість у цьому ключі ґрунтується на таких категоріях, як доходи та надходження. Розглянемо докладніше структуру бюджету як інструмент державного управління економікою. До бюджету відносять:

1) податки, акцизи, мита тощо (зазвичай, ця категорія становить близько 80–85 % від усіх доходів бюджету);

2) доходи від державної власності (питома вага становить зазвичай 7-10%);

3) приріст надходжень із фондів соціального страхування та пенсійного фонду (або створення громадського боргу – близько 7 %);

4) інші прибутки.

Витрати бюджету включають:

1) трансферти (виплати на охорону здоров'я, освіту тощо) та субсидії. Причому, зазвичай, ця категорія становить близько 50 % всіх витрат;

2) розвиток кон'юнктури ринку та стимулювання економічного зростання. Ця стаття витрат становить близько 12 % і включає інвестиції в аграрний сектор і цільові програми, дотації підприємствам і т. п.;

4) інші витрати.

Отже, із розглянутої структури видно, що державний бюджет як інструмент регулювання економіки може брати участь в управлінні соціально-економічними процесами перерозподілу та централізації фінансових ресурсів, стимулювання виробництва та контролю фінансового стану держави.

Загалом бюджетно-податкові інструменти економічної політики держави допомагають забезпечувати повну зайнятість і виробництво неінфляційного ВВП. Це робиться у вигляді зміни державних витрат та податків.

Оподаткування, будучи інструментом фіскальної політики держави, впливає як одержувача коштів – держава, і на громадян, підприємства міста і установи країни, т. е. платників податків. Тому дія оподаткування у системі державного регулювання ґрунтується на наступних принципах.

1. Принцип отримання благ.Економічні агенти, такі як підприємці, можуть придбати товари та послуги, що надаються ним державою, як і інші товари. Тобто, коли підприємець отримує дохід від наданих державою товарів чи послуг, він зобов'язується сплачувати податки, що забезпечують фінансування виробництва цих товарів та послуг.

Такими товарами або послугами можуть бути сировина, що належить державі, енергія тощо. Крім того, тут може йтися про юридичні послуги або послуги правоохоронних органів, адже, користуючись ними, економічні агенти повинні за допомогою сплати податків підтримувати їх утримання.

2. Принцип платоспроможності.Податки повинні стягуватися з тих, у розпорядженні яких є певний дохід і добробут. До того ж громадяни або підприємці, які мають високі доходи, повинні сплачувати вищі податки, ніж економічні агенти з нижчим добробутом. Таким чином, тягар податків розподіляється. Це необхідно, оскільки для громадян з невеликим доходом кожен карбованець дорожче, ніж для більш забезпечених, тобто за допомогою даного принципу дотримується певний морально-етичний баланс у оподаткуванні та почасти у перерозподілі доходів.

Отже, використовуючи розглянуті інструменти, фіскальна політика може бути стимулюючою, коли збільшення видатків держави та зниження податків сприяє подоланню циклічного спаду в економіці, або обмежувальної, якщо зниження державних витрат та підвищення податків визначає зниження циклічного підйому.

Дія ж інструментів кредитно-грошової політики допомагає регулювати сукупний обсяг виробництва, зайнятість та рівень цін у вигляді зміни грошової пропозиції. Тут головними інструментами Центрального банку регулювання пропозиції грошей є:

1) ставка рефінансування- це облікова ставка відсотка, при підвищенні якої обсяг позик у Центрального банку знижується, зменшуються операції інших (комерційних) банків, вони отримують кредит дорожче і через це підвищують власні ставки з позик. Отже, загальна пропозиція грошей економіки країни знижується;

2) норма обов'язкових резервів.Стан економіки регулюється у вигляді її зміни;

3) операції на ринку.Купівля-продаж Центробанком державних цінних паперів також зумовлює зміну грошової маси країни. Наприклад, якщо Центральний банк придбає цінні папери у комерційного банку, сума на його резервному рахунку зросте, і тоді починає діяти мультиплікатор розширення грошової маси. Тут важливо пам'ятати, що обсяг розширення грошової маси залежить від того, як її приріст розподілиться за депозитами та на готівку. Відповідно під час продажу Центробанком цінних паперів відбудеться зворотний процес.

Таким чином, за допомогою даних інструментів кредитно-грошової політики держава може контролювати потік грошової маси, регулювати інфляцію та керувати попитом.

Система регулювання економіки

p align="justify"> Реалізація економічної політики можлива лише при використанні сукупності заходів, інструментів, що утворюють механізм державного впливу на економіку. Для вміння раціонального їх застосування потрібне знання структури даних заходів. Залежно від обраних критеріїв є кілька варіантів їх класифікації. Зокрема, за способом функціонування розрізняються методи прямого та опосередкованого впливу на економіку.

Методи прямого впливу передбачають таке регулювання з боку держави, у якому суб'єкти економіки змушені дійти рішень, заснованих не так на самостійному економічному виборі, але в приписах держави.

Як приклад назвемо податкове законодавство, юридичні правила у сфері амортизаційних відрахувань, бюджетні процедури з державних інвестицій. Прямі методи часто мають високий рівень ефекту через оперативного досягнення економічного результату. Однак у них є серйозна вада - створення перешкод ринковому процесу.

Методи непрямого впливу виявляються в тому, що держава не впливає прямо на рішення, що приймаються суб'єктами економіки. Воно створює лише передумови для того, щоб при самостійному виборі економічних рішень суб'єкти тяжіли до тих варіантів, які відповідають цілям економічної політики.

Переваги даних методів на економіку полягають у тому, що вони не порушують ринкової ситуації, не вводять несподіваний дисбаланс у стан динамічної рівноваги. Недоліком є ​​певний тимчасовий лаг, що спостерігається між прийняттям державою заходів, їх сприйняттям економікою та отриманими змінами в господарських результатах.

Звернемося до ще однієї, дуже важливої ​​класифікації розглянутих методів. Критерій підходу – організаційно-інституційний. Цей перелік включає: адміністративні, економічні, інституційні методи (рис. 18.5).

Адміністративні заходи

Сукупність адміністративних важелів охоплює ті регулюючі дії, пов'язані із забезпеченням правової інфраструктури. Завдання вживаних заходів при цьому - у створенні найрозумніших для приватного сектору правових рамкових умов. Їх функція - забезпечення стабільної юридичної обстановки для ділового життя, захист конкуруючого середовища, збереження прав власності та можливостей вільного ухвалення економічних рішень.

Мал. 18.5. Система інструментів економічної політики

Адміністративні заходи, своєю чергою, поділяються на заходи заборони, дозволу, примусу.

Ступінь активності застосування адміністративних заходів може бути різною залежно від галузі економіки. Найбільш наполегливо вони проявляються зараз у сфері охорони навколишнього середовища, а також у сфері соціального захисту слабо забезпечених верств населення.

У російській економіці стосовно адміністративних методів простежується дві тенденції:

В результаті політичного протистояння владних структур, що загострилося, ефективність адміністративних заходів істотно скоротилася;

Спадщина епохи командної економіки призвела до відомої оскому по відношенню до адміністративних важелів. Поворот економіки до ринкової системи породив природне прагнення зректися них. Внаслідок спрацьовування ефекту маятника відхід вийшов надмірно сильним.

Економічні заходи

До економічних інструментів відносять ті дії держави, які мають не так приписуючий, як впливає на певні аспекти ринкового процесу характер. Мова може йти про методи впливу на сукупний попит, сукупну пропозицію, ступінь централізації капіталу, соціальні та структурні аспекти економіки. До економічних заходів відносять:

Фінансову (бюджетну, фіскальну) політику;

Грошово-кредитну (монетарну) політику;

Програмування;

Прогнозування.

Поняття «фінансова політика» – ємна категорія. У ньому можна відбито двох підходів. З одного боку, вона є механізмом з реалізації цілей економічної політики. З іншого боку, здійснення фінансових заходів є одним із складових елементів загальної економічної політики як такої.

Категорія «грошово-кредитна політика» має подібний багатоплановий характер. Порівняно з фінансовими заходами грошово-кредитні виявляють більше характер непрямого впливу. Це зумовлено, наприклад, тим, що фінансову політику проводить насамперед Міністерство фінансів – складова ланка уряду. Грошово-кредитна політика реалізується Центральним банком, який, як правило, має відносну самостійність від законодавчої та виконавчої влади.

В умовах ринкової економіки, що склалася, прийнято, як правило, в першу чергу розглядати можливість грошово-кредитних заходів, а потім - фінансових. Це пов'язано з тим, що використання монетарної політики більшою мірою відображає типове співвідношення ринкового та державного засад у економіці. Зріле народне господарство переважно передбачає непрямий вплив держави на суб'єкти господарювання. Це зберігає свободу у прийнятті приватних економічних рішень.

У разі ж трансформованої економіки (чи разі кризи) співвідношення методів то, можливо іншим. Фінансовий (тобто прямий) аспект регулювання висувається часом першому плані.

Упорядкування програм і прогнозів відбиває переважно непрямий варіант державного регулирования. Програми мають рекомендаційний характер для приватного сектора. Цей процес орієнтований переважно забезпечення ділових кіл важливою економічної інформацією. У тому й іншому випадку (при складанні програм - у активнішій формі) держава побічно може підказати, спонукати підприємців до дій. Проте рішення про них бізнесмени ухвалюють самі.

Інституційні заходи

Характеризуючи методи державного впливу, можна також підкреслити їхню організаційно-інституційну форму.

Поняття «інституційність» порівняно мало використовується у вітчизняному науковому обороті. Ще слабше сприймається воно, на жаль, економічним мисленням населення. Тим часом розвиток економіки в ринково-правовому варіанті висуває необхідність набагато активнішого застосування даного терміна. Він відбиває той факт, що явища економічного життя у розвиненій правовій державі втрачають свій випадковий характер. На поверхню економічної реальності хіба що накладається мережу певних правових, етичних, психологічних, організаційних і звичаїв. Сама економічна політика є системою організаційно-оформлених дій, традицій.

Такі дії, пов'язані з відносно існуючим явищем, створюють поняття «інститут». За У. Гамільтону, інститути - словесний знак кращого описи групи громадських звичаїв. Вони означають переважний і постійний спосіб мислення чи дії, який став звичкою будь-якої соціальної групи чи звичаєм для народу. Як приклад назвемо: «Інститут права», «Інститут власності».

Серед варіантів поширення інституційних форм у сучасних умовах зазначимо:

Формування виконавчих структур державної влади, безпосереднє завдання яких – практична реалізація цілей уряду;

Створення та підтримання об'єктів державної власності, тобто. державного сектору;

Підготовка економічних програм та економічних прогнозів;

Підтримка дослідницьких центрів з економіки (що мають різну форму власності), інститутів економічної інформації, торгово-промислових палат, різних економічних рад та спілок;

Забезпечення функціонування інститутів радників, консультантів, експертних рад із проблем економіки;

Правова, інформаційна підтримка підприємницьких та професійних спілок, раціональних форм їх взаємодії;

Співучасть у створенні форм економічної інтеграції, організація регулярних міжнародних зустрічей з економічних питань (наприклад, представників групи «сімки»).

Інституційний аспект державного регулювання у Росії виявлявся завжди з відомою специфікою. Він реалізовувався у вітчизняній практиці переважно у формі створення великої кількості самих установ та меншою мірою - правових інститутів. Досить, що за умов СРСР діяло близько 900 міністерств, відомств, управлінь. Нині відбуваються зміни у колишніх акцентах інституційного підходу.

Фінансовий механізм економічної політики

Фінанси - одна із найскладніших категорій в економічній науці. Загалом це - сукупність вартісних потоків, пов'язаних із розподілом та використанням грошових ресурсів. У традиційному курсі вітчизняної економічної науки під фінансами було прийнято розуміти, швидше, систему виробничих відносин, а не сам рух коштів.

Процес функціонування фінансової системи до виконання певних цілей лише на рівні держави є фінансову політику. Це багатопланове поняття. Регулювання макроекономічної рівноваги, досягнення стабілізації за допомогою доходів та витрат прийнято називати «фіскальною політикою». Використовуючи фінансові ресурси, держава бере участь також у вирішенні інших проблем, наприклад соціально-розподільних. Повний спектр всіх завдань, які виконуються за допомогою державних фінансів, утворює категорію «фінансової політики» (одним із елементів якої, таким чином, є фіскальна політика).

Що ж є державні витрати? Під цим терміном прийнято розуміти витрати держави на придбання матеріальних благ та послуг, пов'язаних із задоволенням суспільних потреб. Основне завдання політики витрачання коштів полягає у впливі на сукупний попит. Такий вплив має досить прямий характер.

В економічній теорії порушується питання: на виробництво та постачання яких благ має витрачати кошти держава? Перш ніж відповісти, слід ще раз наголосити на суспільно-політичній ідеї, на якій базується економіка. Оптимальне виготовлення благ переважно забезпечує сама ринкова система. І лише у разі відмови механізму ринкової системи у процес втручається держава. При цьому розвиток ринкової економіки сформувало таку закономірність: держава витрачає кошти на створення переважно лише суспільних (публічних) благ (насамперед соціального характеру) і усуває негативні зовнішні ефекти, що виникають при споживанні низки приватних благ (наприклад, здійснюючи заходи щодо відновлення навколишнього середовища) .

Під «державними доходами» прийнято розуміти поточні грошові та майнові перекази (трансферт) від приватного сектора державі. Передача коштів може здійснюватися на основі отримання зустрічних послуг або без відшкодування. Завдання, що стоять перед політикою доходів, можна звести до двох груп:

Збір коштів на формування фінансового фонду, за допомогою якого можна впливати на макроекономічну рівновагу;

Досягнення регулюючого ефекту з допомогою самої техніки вилучення ресурсів (наприклад, маніпулювання податковими ставками).

Практика розвиненої ринкової економіки показує: політика доходів має сильніший регулюючий ефект проти політикою витрат. Пояснення значною мірою має соціально-психологічний характер. Людина емоційніше сприймає факт вилучення, ніж випадок недоотримання. Батіг вагоміший за пряник!

Форми отримання державних доходів

Існують різноманітні форми та методи акумуляції державних доходів. У найзагальнішому вигляді збирання фінансових коштів прийнято ділити на податкові та неподаткові доходи. До останніх відносяться збори та внески. Найбільш розвинену форму примусового вилучення коштів (без протиставлення зустрічної послуги) становлять податки. Це найважливіше джерело коштів держави. За допомогою податків розвинені держави мобілізують від 18-21% ВВП у Японії та США, до 37% у Швеції та до 50% у Данії.

Загалом податкова система як сукупність форм та методів збору фінансових коштів – складне явище. У ньому закладено глибоке протиріччя: з одного боку, належить забезпечити вилучення у суб'єктів економіки досить солідних фінансових ресурсів, з другого - не допустити у своїй зниження їх ділову активність. Рішення цього феномена здійснюється з допомогою розумного компромісу.

Податкова система досягає раціональності, на думку німецького економіста X. Халлера, у разі, якщо дотримуються такі умови:

Оподаткування має бути побудоване так, щоб витрати держави на її реалізацію були настільки низькими, наскільки це можливо (орієнтація на так званий «принцип дешевизни оподаткування»);

Стягнення податків має передбачати, щоб витрати платника податків, пов'язані з процедурою виплати, були максимально низькими (принцип дешевизни сплати податків);

Сплата податків має бути якнайменш відчутним тягарем для платника податків для того, щоб не обмежувати його економічну активність (принцип обмеження тягаря податків);

Оподаткування має бути перешкодою ні для «внутрішньої» раціональної організації виробництва, ні його орієнтації на структуру потреб, тобто. "зовнішньої" раціональності;

Процес отримання податків має бути організований так, щоб він найбільше міг сприяти (через накопичувані фінансові ресурси) на реалізацію політики кон'юнктури та зайнятості (кон'юнктурна ефективність);

Цей процес має впливати на розподіл доходів з метою надання йому більшої справедливості (ефективність розподілу);

У процесі визначення «податкової платоспроможності» приватних осіб та уточнення розрахунків з ними слід мінімально вимагати пред'явлення відомостей, що стосуються особистого життя громадян (повага до приватної сфери);

Потрібно домагатися того, щоб комбінація податків утворювала єдину систему, в якій кожен податок має свою конкретну мету. При цьому не слід допускати ні взаємного «перехльостування» податків, ні наявності «люків» між ними (внутрішня замкнутість).

Стабілізуюча роль податків

У ринковій економіці податки автоматично виконують важливу роль, що стабілізує. Згідно з визначенням німецького економіста Ф. Ноймарка, поняття «автоматичного стабілізатора» (або «вбудованої гнучкості») є антициклічною внутрішньою пристосовністю державного бюджету, що виявляється автоматично, без будь-яких заходів, і випливає з природи певних доходів або витрат.

Процес антициклічного пристосування податків ось у чому. У разі перегріву кон'юнктури відбувається збільшення обсягу національного доходу. За наявності ж прогресивно побудованої шкали оподаткування розміри виплат до бюджету зростають, що стримує вплив на подальшу економічну активність. Крім того, обсяг державного бюджету, що збільшився, дозволяє за допомогою засобів соціальної політики підняти рівень споживання малозабезпечених верств і тим самим збільшити сукупний попит, зближуючи його з збільшеною сукупною пропозицією. В умовах падіння кон'юнктури відбувається зворотне.

Однак для того, щоб мав місце процес автоматичного пристосування, необхідна передумова у вигляді високого рівня реакції податкової системи на кон'юнктуру. Різні податки мають різний ступінь кон'юнктурної еластичності. У свою чергу, це обумовлено методами побудови податкових ставок, основою (тобто об'єктом оподаткування), а також технікою стягування податків.

Підвищені антициклічні властивості мають ті податки, які автоматично йдуть за ходом кон'юнктури, завдяки основі, на якій вони будуються (дохід, оборот, прибуток і т.п.). Оскільки в розвинених індустріальних країнах серцевину податкової системи складають податки на доходи, прибуток і оборот, то ці податкові системи мають підвищений рівень кон'юнктурної еластичності.

У зв'язку із сказаним, у фінансовій теорії прийнято використовувати показник еластичності податкових надходжень. Він розраховується як відношення:

Відсоткова (або абсолютна) зміна податкових надходжень / процентна (або абсолютна) зміна національного доходу *100

В економіці ФРН, наприклад, рівень податкового реагування становить 1,5. Це означає, що підвищення чи зниження національного доходу на 1% зумовлює зростання чи скорочення суми надходжень від податків 1,5%.

Загальний висновок: ступінь реакції усієї податкової системи на кон'юнктуру залежить від того, яку питому вагу в ній займають окремі види податків. Вважається, що ефективною кон'юнктурно-стабілізуючою дією система має тоді, коли її рівень еластичності дорівнює 1. Це відбувається в тому випадку, якщо в податковій системі досить високо значення прибуткового та корпораційного податків.

Регулюючі повноваження податкової системи залежать як від сукупності їх видів, а й від раціонально знайденого рівня ставок оподаткування. Наведемо типові приклади, притаманні розвинених країн (табл. 18.1).

Таблиця 18.1 Ставки оподаткування у різних країнах ОЕСР та у Росії (1997 р.,%)

Говорячи про вплив податкової політики на загальноекономічні показники слід враховувати один економічний аспект. Йдеться про так званий «ефект запізнення». Це виявляється у тому, що потрібен певний час у тому, щоб втручання фінансової політики змогло викликати очікувану зміну економіки.

На ступінь регулюючої ролі податків впливає - причому досить двояко - ще одна обставина. У процесі сплати податків трапляються випадки уникнення суб'єктів економіки від оподаткування. Недоплата податків може відбуватися у двох випадках: у легальній та нелегальній формах. Легальний варіант передбачає використання платником податків систем пільг чи певної міри умовності нормативних розпоряджень (реальне життя, як відомо, завжди складніше будь-якого розпорядження, виконаного у вигляді певної узагальненої схеми).

Підсумовуючи характеристиці фінансового механізму, відзначимо, що високий рівень вбудованої гнучкості фінансової системи вважається бажаним для економіки. Вбудовані фінансові стабілізатори мають той позитивний момент, що роблять не таким необхідним точний діагноз і прогноз кон'юнктурного становища. Водночас переваги вбудованих стабілізаторів не повинні призводити до переоцінки їх можливостей. Дані стабілізатори зазвичай пом'якшують кон'юнктурні коливання, але не можуть їм повністю перешкодити.

Кредитний механізм економічної політики

У процесі економічного регулювання держава широко використовує грошово-кредитні заходи. Як і фінансовий механізм, вони мають двоякий аспект вираження. З одного боку, це складова частина комплексу економічної політики. Одночасно кредитне регулювання виступає своєрідним інструментом державного втручання в економіку.

За змістом кредитна політика - сукупність заходів за Центральний банк у сфері грошового звернення і кредиту впливу на макроекономічний процес. Мета даних заходів постає як приватне заломлення загальної державної лінії, спрямованої на забезпечення рівноважного та сталого розвитку економіки.

Суб'єктом кредитної політики є Центральний банк (ЦП). Відповідно до закону, він виконує цільові установки уряду, але водночас перестав бути, зазвичай, урядовим інститутом. ЦП має певний ступінь самостійності. Такі права надано йому на основі принципу поділу влади. Як показує досвід західних країн, цей інститут, який має відносну самостійність, не є покірним виконавцем волі держави. В умовах складної економічної ситуації уряд не може вимагати від кредитного центру вирішення своїх фінансових проблем за рахунок випуску додаткової кількості грошової маси.

Сукупність завдань ЦП у реалізації економічної політики містить два напрями. Перше – забезпечення національної економіки повноцінною валютною системою. Стійка валюта – найважливіший елемент інфраструктури ринку. Другий напрямок пов'язане з тим, що Центральному банку передбачено функцію впливу на кредитну діяльність приватних ділових (комерційних) банків на користь макроекономічної політики. У сфері кредитно-грошового звернення держава проводить свою політику, використовуючи таким чином кооперацію з цим співучасником регулювання. Утворюється своєрідний тандем: «держава - центральний банк». Практика показує високу дієвість співпраці.

Зробимо порівняння: у виробничій сфері держава не має такого дієвого важеля впливу. І це невипадково. Даний сектор повинен мати високий ступінь свободи та незалежності, що потрібно найринковішою природою. Держава орієнтується у своїй на непрямі шляхи впливу - через кредитно-грошове звернення, що є свого роду кровоносної системою економіки.

Інструменти

Оперуючи у сфері грошово-кредитного звернення, ЦП використовує низку інструментів. Більшість із них має непрямий характер впливу. У цьому – аналогія загальним принципам дії держави в економіці. Однак деякі операції кредитного центру також можуть здійснюватися більш прямо (подібний приклад - субсидії держави).

Загалом структуру вживаних ЦП заходів можна подати наступною схемою (рис. 18.6).

Мал. 18.6. Кредитна політика Центрального банку

Метод обмеження динаміки кредитування полягає в тому, що в деяких країнах (в Англії, Франції, Швейцарії, Нідерландах) ЦБ має право обмежувати ступінь зростання кредитних вкладень ділових банків у небанківському секторі. З цією метою запроваджується відсоткова норма розширення кредитних операцій за певний час. Якщо умови не виконуються, ЦБ застосовує санкції: банки можуть бути зобов'язані виплатити штрафні відсотки або (як це заведено у Швейцарії) перевести на безвідсотковий рахунок ЦБ суму, що дорівнює розміру перевищеного кредиту.

Облікова (дисконтна) політика належить до методів регулювання, що давно використовуються. ЦБ виступає у ролі кредитора стосовно діловим банкам. Кошти надаються за умови переобліку векселів банків та під заставу їх цінних паперів. Такі отримані у центральній кредитній ланці кошти називаються «редисконтні», або «ломбардні» кредити. З закону ЦБ має право маніпулювати ставкою відсотка, якою він видає банкам кредити. Можливість встановлення «ціни» кредиту постає як спосіб впливу кредитну систему.

Вдаючись до такого виду регулювання, як "операції на відкритому ринку", ЦБ здійснює купівлю та продаж цінних паперів (наприклад, на біржі). За рахунок їхнього продажу банк по суті вилучає надлишкові балансові резерви комерційних банків. У макроекономічному плані це вилучення з обороту певної маси коштів. Купівля Центральним банком цінних паперів сприяє освіті комерційних банків додаткових балансових резервів. Грошова маса в обігу зростає. Через війну розширюються змогу кредитних операцій ділових банків.

Політика мінімальних резервів забезпечує обов'язкове зберігання певних грошових сум ділових банків рахунках ЦБ. Цим самим банки отримують певний елемент страховки із боку ЦБ і під час своїх зобов'язань. Вперше цей метод було запроваджено економіки США у 1933 р.

Сукупність регулюючих заходів доповнюється системою про «добровільних угод», укладених між ЦБ і діловими банками. Такі договори особливо зручні у разі, коли ЦБ повинен приймати оперативні рішення, діяти швидко і особливого бюрократизму.

Проблеми практичної реалізації кредитної політики

Найбільша ефективність регулюючої дії ЦП проявляється тоді, коли використовується вся сукупність економічних інструментів, причому у доцільній послідовності. Здійснюючи вплив на макроекономічне регулювання, ЦБ має враховувати як взаємозв'язки національного господарства у межах світової економіки (по валютної лінії), і взаємозалежність ланок національного господарства. Йдеться, зокрема, про наступні проблемні ситуації.

1. Облікова політика впливає як на банки, а й інші сектори економіки. Негативний вплив відсоткових коливань проявляється по відношенню до тих сфер народного господарства, які обтяжені боргами. До них належать: державний сектор, капіталомісткі виробництва (АЕС, ГЕС), залізничний транспорт, домоволодіння, фермерське господарство.

2. Процентна політика призводить до зростання цінового ефекту. Суб'єкти економіки прагнуть піти з-під впливу зростаючої облікової ставки шляхом перекладу своїх витрат на плечі клієнтів (підвищуючи, відповідно, ціну своїх паперів). Через війну створюється додаткова складність для політики держави у сфері стримування інфляції.

У рамках російської економіки, що переживає нині істотні проблеми з інфляцією, такий побічний ефект особливо болісний. Приватний сектор прагне покласти на покупця все додаткове навантаження, яке падає на нього в результаті регулюючих заходів. Можливість такої фінансової спритності в Росії вища, оскільки ступінь насиченості ринку, конкуренції слабша, ніж це має місце у розвинених країнах Заходу.

3. Адміністративне розпорядження рівня відсотка «згори» не є ринково-орієнтованою дією. Ослаблення ринкових засад економіки призводить до небажаних наслідків. Наприклад, результатом може бути посилення елементів тіньової економіки.

Проведення економічного регулювання за допомогою фінансового чи кредитного механізму постає перед економістами важливим питанням: у якій ситуації є більш оптимальним той чи інший варіант? Інша проблема в наступному: яке співвідношення фінансових та кредитних заходів розумно практикувати в економіці?

Переважна більшість у ході регулювання фінансових заходів прийнято називати «кейнсіанським» варіантом проведення економічної політики. Найбільший акцент на кредитно-грошовий механізм отримав в економічній науці назву «монетаризму». Практика реалізації економічної політики у країнах показала, що найбільш раціональним є поєднання обох напрямів регулювання. Однак у його рамках завжди простежується поперемінне коливання у бік посилення одного чи іншого методу залежно від стану економічної ситуації

Характеризуючи методи державного впливу, можна також підкреслити їхню організаційно-інституційну форму.

Поняття "інституційність" порівняно мало використовується у вітчизняному науковому обороті.

Ще слабше сприймається воно, на жаль, економічним мисленням населення. Тим часом розвиток економіки в ринково-правовому варіанті висуває необхідність набагато активнішого застосування даного терміна. Він відбиває той факт, що явища економічного життя у розвиненій правовій державі втрачають свій випадковий характер. На поверхню економічної дійсності хіба що нашаровуються певні правові, етичні, психологічні, організаційні і звичаї.

Сама економічна політика є системою організаційно оформлених заходів, традицій. Такі дії, пов'язані з одно-

дуже довго існуючим явищем, створюють поняття "інститут". За словами американського економіста У. Гамільтона, "інститути - словесний символ для кращого опису групи суспільних звичаїв. Вони означають переважний і постійний спосіб мислення або дії, який став звичкою для будь-якої соціальної групи або звичаєм для народу".

Як приклад назвемо "інститут права", "інститут власності". Використання терміна у сенсі дещо відрізняється, природно, від варіантів, позначених, наприклад, як " науково-дослідний інститут " чи " інститут благородних дівиць " . Саме останні випадки вживання даного терміна були типовішими у вітчизняній лексичній практиці.

Акцент на організаційно-правовий характер дозволяє виокремити деякі додаткові риси методів державного регулювання:

* формування виконавчих структур структурі державної влади, безпосереднє завдання яких - практична реалізація цілей уряду;

* Створення та підтримання об'єктів державної власності, тобто. державного сектору;

* підготовка економічних програм та економічних прогнозів;

* Підтримка дослідницьких центрів з економіки (що мають різну форму власності), інститутів економічної інформації, торгово-промислових палат, різних економічних рад та спілок;

* Забезпечення функціонування інститутів радників, консультантів, експертних рад з проблем економіки;

* правова, інформаційна підтримка підприємницьких та професійних спілок, раціональних форм їх взаємодії;

* співучасть у створенні форм економічної інтеграції, організація регулярних міжнародних зустрічей з економічних питань (наприклад, представників групи "сімки").

Наочним прикладом прояву інституційної форми державних заходів є практика, що існує у ФРН. Для цієї країни характерна особлива значимість правових і традицій у сфері економіки. Типовим проявом є, передусім, пунктуальний рівень розробленості системи господарського права.

Звертає на себе увагу підтримка державою системи чіткої та розумної взаємодії двох найбільших громадських інститутів: об'єднань підприємців та професійних спілок. Добре відпрацьована та дуже ефективно діє система державного управління – через сукупність невеликої кількості міністерств (нині 16 таких відомств). Дуже вдалий досвід опори держави на систему, що складається з 6 науково-дослідних економічних інститутів та Ради експертів (яка називається журналістами "радою п'яти мудреців").

Інституційний аспект державного регулювання у Росії виявлявся завжди з відомою специфікою. Він реалізовувався у вітчизняній практиці переважно у формі створення великої кількості самих установ та меншою мірою - правових інститутів. Досить, що за умов СРСР діяло близько 900 міністерств, відомств, управлінь. Нині відбуваються зміни у колишніх акцентах інституційного підходу.