Теорія елліота. Розуміння основ торгівлі з хвильовою теорією елліотта

Приблизно дев'ять із десяти трейдерів, зіткнувшись вперше з теорією хвиль Елліотта, припиняють подальше знайомство з нею і переходять до вивчення більш простих торгових. Їх можна зрозуміти, оскільки хвилі Елліотта є суб'єктивним торговим інструментом, а їх застосування на практиці іноді буває настільки заплутаним і суперечливим, що десять аналітиків можуть дати десять абсолютно протилежних прогнозів. Проте ті трейдери, які досконало опановують цей аналітичний інструмент, вже не можуть без нього обійтися. За допомогою хвиль Елліотта можна з упевненістю сказати, коли станеться, а також легко визначити точку входу – все це робить цю стратегію дуже прибутковою. Що стосується трудомісткості аналізу хвиль Елліотта, ми пропонуємо спрощену модель торгівлі з використанням даного інструменту. До того ж, зараз є різні індикатори хвиль Елліота, які значно спрощують пошук хвиль на графіку в режимі реального часу. також, якщо ви ще не визначилися з вибором надійної брокерської компанії.

Теорія хвиль Елліотта

Основоположником хвильової теорії є бухгалтер Ральф Еліотт, який працював у залізничній компанії. Аналізуючи цінові коливання біржового ринку, він дійшов висновку, що вони не такі хаотичні, як може здатися на перший погляд, і схильні до певних закономірностей. На думку Елліотта, в основі будь-якого фінансового ринку, не важливо якого саме – біржового, товарно-сировинного, фондового чи валютного, лежать емоції інвесторів і, які формують цикли, що повторюються, званими хвилями. Трохи пізніше він докладно виклав свою ідею у книзі «Хвильовий принцип», яка викликала чимало суперечок серед послідовників хвильової теорії та її супротивників. Ральф Елліотт вважає, що будь-який рух на ринку підпорядкований восьмихвильовій моделі, що складається з п'яти імпульсних хвиль і трьох корекційних. Її перевага полягає в тому, що, визначивши зачатки цієї моделі на графіку, можна з упевненістю сказати, в якому напрямку рухатиметься ціна, де необхідно увійти до угоди, а де слід зафіксувати прибуток. Недоліком хвильової теорії є те, що визначити початок хвильової моделі в режимі реального часу не так просто. Ми сподіваємося, що, вивчивши теорію хвиль Елліотта, ви навчитеся знаходити хвильову модель на різних графіках, а індикатор хвилі Елліота допоможе вам в цьому на початку знайомства з цим інструментом аналізу.

Хвильова модель Елліотта

Отже, почнемо з вивчення основ хвильової теорії Елліотта. Ось так виглядає класична восьмихвильова модель:

Не лякайтеся, все не так страшно, як здається спочатку. Як ми вже писали раніше, дана модель складається з п'яти імпульсних хвиль (1, 3, 5, а, с) та трьох корекційних (2, 4, b). При цьому імпульсні хвилі є трендовими, тому вони повинні бути завжди довшими за корекційні хвилі. За своєю природою, хвилі Елліота є фрактальними, тобто «самоподібними». Фракталами називають структури, частини якого вважаються копією цілого предмета. Прикладами можуть бути сніжинка, морська раковина чи хмара. У чому це виражається стосовно хвиль Еліотта? А в тому, що кожну хвилю можна розбити на дрібніші хвилі на молодших. Подивіться ще раз на рисунок. Бачите, як кожна велика хвиля складається з дрібніших хвиль, які разом утворюють восьмихвильову модель Елліотта. Дивіться також, які відрізняються найкращими торговими умовами.

Психологія хвиль Еліотта

Головною причиною формування нових хвиль є постійна боротьба між «биками» та «ведмедями». Розглянемо психологічні аспекти хвильової теорії Елліотта стосовно бичачого тренду.

Перша хвиля

Як правило, перша хвиля має відносно слабкий імпульс, оскільки у торгівлі бере участь невеликий відсоток трейдерів. Досягши певного піку, трейдери починають фіксувати прибуток, що призводить до появи другої хвилі, яка водночас є корекційною.

Друга хвиля

У точці утворення другої хвилі багато трейдерів відкривають короткі позиції, але сила «ведмедів» поступово слабшає, і по закінченні руху другої хвилі, мінімальні ціни якої значно вищі за точку зародження першої хвилі, на ринок виходять «бики».

Третя хвиля

Це найбільша за своїм розміром хвиля. У покупки можна входити як відразу після корекції, розмістивши під мінімумом ціни, і при пробитті максимуму першої хвилі. В цей час зазвичай відбувається спрацювання стоп-лоссів тих трейдерів, які помилково вважали, що перед ними «ведмежий» тренд. Зрозумівши свою помилку, вони відкривають покупки, що призводить до посилення імпульсу третьої хвилі, оскільки зараз на ринку знаходиться величезний відсоток трейдерів.

Четверта хвиля

Через певний час імпульс третьої хвилі починає загасати, трейдери фіксують зароблений прибуток, що в результаті призводить до початку нової корекції, яка називається четвертою хвилею.

П'ята хвиля

Наприкінці четвертої хвилі трейдери знову відкривають покупки, оскільки впевнені, що висхідний тренд ще не закінчено. Як правило, це ті трейдери, які не встигли увійти на ринок на початку третьої хвилі або спостерігали за тим, що відбувається з боку. Імпульс п'ятої хвилі зазвичай не такий великий, як у третьої хвилі, але ціна все одно пробиває її максимум, прямуючи вгору. До кінця п'ятої хвилі трейдери закривають ордери на покупку та фіксують прибуток. В результаті інтерес "биків" починає слабшати, і на ринок виходять "ведмеді", що призводить до зміни. Таким чином, перша, третя та п'ята хвилі є імпульсними, а друга та четверта хвилі – корекційними. Зазвичай одна з імпульсних хвиль є розширеною, тобто відстань від точки основи до піку значно перевищує розміри інших хвиль. Якщо раніше розширеною хвилею вважалася п'ята хвиля, нині такою є третя хвиля. Розпізнавши ознаки зародження хвильової моделі Елліотта, і увійшовши в ринок у точці заснування третьої хвилі або на пробиття максимуму першої хвилі, можна отримати гарний прибуток від угоди.

ABC-корекція

Якщо перші п'ять хвиль, що є за своєю природою трендовими, позначаються цифрами від одного до п'яти, то наступна за ними корекція має позначення у вигляді латинських літер: a, b, c, з яких дві хвилі імпульсні і одна - корекційна. Зрозуміло, хвильова модель Елліотта буває не тільки «бичачою», як на малюнку нижче.

Існує також і «ведмежий» графік хвилі Елліота, який має такий вигляд:

Теоретично ABC-коррекція виглядає як у малюнках вище, але практично така модель зустрічається дуже рідко. Найчастіше зустрічається три типи корекційних моделей Елліотта:

Після остаточного формування ABC-корекції очікується продовження глобального тренду або зміни поточної тенденції. Дивіться також хто такі .

Теоретично виглядає все досить просто, але що робити на практиці, коли хвилі Еліота не такі правильні та красиві, як на малюнках у підручниках. Однак існують рекомендації, які допоможуть вам визначати, на якій хвилі зараз знаходиться ринок, коли необхідно відкривати продажі чи покупки, і коли фіксувати прибуток:

Друга хвиля не може бути нижчою за основу першої хвилі (для покупок) або вище її максимуму (для продажів);

Третя хвиля не повинна бути коротшою за інші хвилі, як правило, вона явно виділяється серед інших хвиль;

Четверта хвиля завжди знаходиться вище верхньої точки першої хвилі (для покупок) і ніколи не перетинає ціну в районі першої хвилі;

Друга і четверта хвилі дуже часто відкочуються від сильних рівнів Фібоначчі, це можна використовувати як сигнал при відкритті угод;

П'ята хвиля найчастіше пробиває максимум третьої хвилі, але іноді може не виходити за її межі, це називається усіченою хвильовою моделлю Еліотта.

Для наочного прикладу ви можете подивитися, як виглядає хвильова модель Елліотта на валютній парі EURUSD:

Як входити до угод, використовуючи теорію хвиль Елліотта?

Як ми вже згадували вище, третя хвиля є найбільшою за розміром серед інших хвиль, тому ми шукатимемо точку входу після закінчення корекції другої хвилі. Визначити точку входу нам допоможуть рівні Фібоначчі. Про те, що таке рівні Фібоначчі, та як їх будувати на графіку, читайте . Припустимо, ви побачили, що після нетривалої корекції ціна впевнено кинулася вгору. Можливо, цей рух є першою хвилею моделі Елліотта. Щоб переконатися в цьому, необхідно дочекатися відкату, який вважатиметься другою хвилею. Як ми бачимо на малюнку нижче, відкат дійсно відбувся, але що робити далі, де відкривати покупки?

За допомогою інструмента «Рівні Фібоначчі» з'єднуємо верхню та нижню точки першої хвилі. У результаті ми отримуємо рівні, від яких ціна може відштовхнутися, що і стане імпульсом для продовження висхідного тренду. На малюнку нижче видно, як ціна відскочила від рівня 50%, що й стало нам сигналом для входу.

При цьому стоп-лос слід розмістити трохи нижче останнього локального мінімуму. Що ж до цілей взяття прибутку, ми знаємо, що третя хвиля за своїм розміром перевищує інші хвилі. Тому можна взяти відстань першої хвилі і відкласти від точки входу, це буде нашим тейк-профітом. При досягненні цього рівня можна закрити половину угоди, а частину, що залишилася, перевести в . Ще раз виміряємо відстань першої хвилі і помножимо його в 1,5 рази, це буде нашим другим тейк-профітом. Як бачимо, ми вгадали з входом, ціна знову пішла вгору, утворивши третю хвилю Елліотта.

Аналогічним чином можна увійти до угоди на початку формування п'ятої хвилі, тільки наші цілі будуть значно нижчими. Консервативні трейдери можуть входити до угод не на самому початку утворення третьої хвилі, а при пробитті максимуму першої хвилі. Дивіться також які ідеально підходять для трейдингу на Форекс.

Elliott Wave Prophet – найкращий індикатор хвиль Елліотта

Перший час трейдеру-початківцю досить складно визначати на око хвилі Еліотта, тому можна використовувати допоміжний індикатор Elliott Wave Prophet, який буде підказувати вам місце розташування хвиль, що вже сформувалися, а також передбачати подальший результат подій. Установка індикатора здійснюється стандартним способом, описаним у цій . Запустивши індикатор, відкриється вікно налаштувань, в якому вказано кількість хвиль, які індикатор повинен знайти на графіку (за замовчуванням, вони виділяються синім кольором), при цьому інші хвилі (червоного кольору) «домальовуються» індикатором Elliott Wave Prophet. Однак цей індикатор потребує ручного коригування, оскільки після встановлення на графік він перебуває у спотвореному вигляді. Потрібно виділити мишею першу хвилю індикатора і перетягнути її на місце, де вона, на вашу думку, повинна розташовуватися. При необхідності можна змінити розмір хвилі, з'єднавши мінімальну та максимальну точки хвилі, та обертати її в різні боки. Далі слід дочекатися тику ціни, і індикатор підлаштовується під задані зміни. Залежно від розміру та кута перших хвиль індикатор Elliott Wave Prophet зробить прогноз, як далі розвиватимуться події. У лівому куті графіка розташована інформаційна панель, де можна переглянути розмір кожної хвилі в пунктах, а також їх відсоткове співвідношення. Таким чином, теорія хвиль Елліотта дозволяє визначити, яка зараз хвиля на графіку, і чи варто входити в угоду. Якщо ринок знаходиться вже в п'ятій хвилі, то це говорить про те, що тренд вже вичерпав себе і незабаром увійде до стану корекції. У цьому випадку входити в ринок вже пізно, краще почекати, коли закінчиться корекція і з'являться ознаки тренду, що зароджується. Якщо ви бачите, що на ринку спостерігається перша хвиля тренду, або початок третьої, саме час шукати сигнали для входу. Незважаючи на всі переваги хвильової теорії Елліотта, застосовувати її в чистому вигляді не варто. Вона може служити допоміжним інструментом для визначення тренду, а застосовувати її найкраще в поєднанні з або торговою системою. Як правило, хвилі Еліотта будуються на денному або тижневому графіках, але оскільки вони за своєю природою є фрактальними, то їх можна шукати і на молодших таймфреймах. Якщо після прочитання нашої статті у вас ще залишилися сумніви щодо застосування хвиль Елліотта, книга "Код Елліотта: хвильовий аналіз ринку Forex", яку написав єдиний визнаний за кордоном російський дослідник хвильового аналізу Дмитро Возний, допоможе вам у освоєнні цього методу. Ця книга відрізняється від інших численних видань про хвильовий аналіз тим, що вона написана стосовно ринку і має безліч практичних прикладівякі допоможуть вам швидко освоїти всі тонкощі хвильового аналізу. Скачати безкоштовно книгу «Код Еліотта»

Якщо методика правильна, її формула повинна вміститися на зворотній стороніпоштова марка. (с)

Часто теорію хвиль Елліоттавважають складною, але насправді в її основі лежать принципи, які навряд чи можна назвати такими. Багато в чому, основні положення теорії Елліотазбігаються з принципами теорії Доуі класичними методами графічного аналізу, але Еліотту своїй концепції зайшов далеко за межі традиційного технічного аналізу ринку Форекс. Його теорія дає можливість побачити повну перспективу руху ринку, також з її допомогою можна легко пояснити причини, з яких формуються певні графічні моделі, і що вони означають. Озброєний теорією хвиль Елліотатрейдер може легко визначити, в якій саме точці свого циклу знаходиться ринок.

Трьома основними поняттями теорії хвиль Еліотта є- Модель, співвідношення і час. Моделью хвиль прийнято називати конфігурацію, яку приймає поєднання хвиль. Аналіз співвідношень дозволяє визначати можливі рівні корекції та цінові орієнтири шляхом вимірювання співвідношень між різними хвилями. До того ж між хвилями існують певні тимчасові зв'язки, які є предметом хвильового аналізу. Вони служать для підтвердження хвильових моделей та співвідношень хвиль.

Давайте, розглянемо, приклад одного повного циклу, що складається з восьми хвиль - п'яти хвиль зростання і трьох хвиль падіння (рис.1). П'ять хвиль складають фазу зростання. Висхідні хвилі (1, 3, 5) називають імпульсними хвилями. Нисхідні хвилі 2 і 4 розвиваються у протилежному тенденції напрямку. Їх називають коригуючими хвилямитому, що вони вносять поправки в рух хвиль 1 і 3. Після того як фаза зростання завершується, починається трихвильове коригування. Три коригувальні хвилі позначені на малюнку літерами «а», «Ь» та «с».

Майже такою ж важливою характеристикою хвиль, як стійка модель їхнього поєднання, є ступінь відповідної тенденції. Існують численні ступені тенденції. Сам Еліотт, До речі, виділяв дев'ять різних рівнів розвитку тенденції, починаючи з «Великого надциклу» і закінчуючи надкоротким ступенем, що існує всього кілька годин.

Найважливіше правило теорії хвиль говорить: незалежно від ступеня тенденція завжди розвиватиметься за основним восьмихвильовим циклом. Кожна хвиля поділяється на менші хвилі, які також розбиваються на хвилі — ще меншою мірою. А звідси випливає, що кожна з хвиль фактично є частиною більшою, що йде у хвильовій ієрархії.

Ринковий цикл, що включає три основні цикли хвильової теорії Еліотта, буде виглядати наступним чином (рис.2)

Повний ринковий цикл складається з двох великих хвиль, 8 середніх хвиль та 34 маленьких хвиль. Далі йдуть 144 дуже маленькі хвилі і т.д. згідно з рядом чисел Фібоначчі. Бичачий ринок складається з однієї великої хвилі, 5 середніх хвиль та 21 маленької хвилі. Якщо продовжити цей перелік, то наступним числом хвиль буде 89 і т.д. Ведмежий ринок складається з однієї великої хвилі, 3 середніх хвиль та 13 маленьких хвиль. Цей список можна продовжити 55 маленькими хвилями і т.д.

Вміння розрізняти трихвильові та п'ятихвильові моделі - основа практичного застосуваннятеорії хвиль. Від нього залежать усі подальші дії трейдера. Кількість хвиль підказує, чого слід очікувати на ринку. П'ятихвильова конфігурація, що оформилася, наприклад, показує, що завершилася тільки частина руху більшої хвилі, що воно продовжиться (якщо це тільки не п'ята хвиля в структурі вищої за ієрархією п'ятої хвилі).

Найважливіше правило інтерпретації хвильових структур свідчить: корекція не може складатися із п'яти хвиль.Так, якщо за загальної тенденції зростання спостерігається п'ятихвильове падіння, можна з високою впевненістю констатувати, що ми фактично маємо справу з першою хвилею трихвильового (а-Ь-с) падіння, тобто падіння продовжиться. На ведмежому ринку після трихвильового підвищення має відновитись тенденція падіння. А пожвавлення, що складається з п'яти хвиль, — попередження, що слід очікувати значного руху цін нагору. Більше того, воно цілком може виявитися першою хвилею нової бичачої тенденції.

• ХВИЛЯ 1

Майже половина перших хвиль зароджується в основі ринку. Вона є чимось на кшталт «відскоку» від найнижчих рівнів. Перша хвиля, як правило, найкоротша з п'яти. .

• ХВИЛЯ 2

Відстань, пройдена хвилею 1, майже повністю (або повністю) покривається ходом хвилі 2. Вона утримується над рівнем основи першої хвилі, що тягне за собою утворення різних графічних моделей — наприклад, подвійне або потрійне основу або перевернута модель «голова і плечі» .

• ХВИЛЯ 3

Третя хвиля найдовша і найдинамічніша. Перетин 3 хвилею рівня вершини першої хвилі позначає всі типи класичних проривів та сигнали до відкриття довгих позицій. На третю хвилю припадає найбільше збільшення обсягу торгівлі, у цей час на графіках з'являються численні розриви. 3 хвиля ніколи не може бути коротшою за жодну з п'яти.

• ХВИЛЯ 4

Четверта хвиля має, як правило, складна будова. Як і хвиля 2, вона являє собою фазу корекції або консолідації, однак відрізняється від останньої своєю будовою. Під час четвертої хвилі на графіках часто з'являються трикутники. Згідно найважливішому правилутеорії хвиль, основа хвилі 4 ніколи не перекриває вершину першої хвилі.

• ХВИЛЯ 5

Під час п'ятої хвилі багато підтверджуючих технічних індикаторів, наприклад On Balance Volume, починають відставати від руху цін. Також на деяких осциляторах починають з'являтися негативні розбіжності, попереджаючи про можливе наближення ринку до вершини.

Тепер, кілька слів про ABC-корекцію.

Якщо перші п'ять хвиль, за своєю природою є трендовими, та їх позначають цифрами від 1 до 5, то корекцію, яка йде за ними, прийнято позначати латинськими літерами: a, b, c, з яких дві хвилі – імпульсні, а одна – корекційна.

Найчастіше на графіках зустрічається три типи корекційних моделей:

Зигзаг.

Відзначу, що часом корекційна модель може складатися з 2 або 3 пов'язаних між собою зигзагоподібних моделей.

Діапазон.

Нерідко після сильних рухів вгору чи вниз спостерігається бічне рух. Воно може також представлене у вигляді корекційної моделі Елліотта, при цьому точка основи хвилі C може збігатися з вершиною хвилі A, а максимум хвилі B виходити за основу хвилі A.

Трикутник.

Також корекційна модель може бути представлена ​​у вигляді трикутників, які, як правило, рухаються проти тренда або боком. Трикутники зазвичай складаються з п'яти хвиль, при цьому вони можуть бути звужуються, розширюються, спадають, зростають або симетричними.

Давайте узагальним основні положення теорії хвиль, а потім розглянемо конкретні сфери їхнього практичного застосування.

— Повний циклбичачого ринку складається з восьми хвиль: п'яти хвиль зростання, за якими йдуть три хвилі падіння.

— Тенденція підрозділяється на п'ять хвиль у напрямку наступної в ієрархії, більш тривалої тенденції.

— Корекція завжди складається із трьох хвиль.

- Прості корекції бувають двох типів: зигзаги (5-3-5) та плоскі хвилі (3-3-5).

— Трикутники зазвичай утворюються на четвертих хвилях (ця модель завжди передує останній хвилі). Трикутник може бути коригуючою хвилею У.

— Будь-яка хвиля є частиною довшою і поділяється на короткі.

— Іноді одна із імпульсних хвиль розтягується. Інші дві повинні залишатися рівними за часом і довжиною.

— Математичною основою теорії хвиль Елліотта є послідовність Фібоначчі.

Іноді хвильова структура наочно показує можливий перебіг ринку, іноді ні. Коли хід ринку неявний, яке намагаються насильно загнати в рамки теорії Елліотта, повністю ігноруючи при цьому інші методи технічного аналізу, то це можна назвати справжнім зловживанням методом, який в інших умовах може виявитися досить корисним. На жаль, такі зловживання часто призводять до сумних наслідків. Набагато мудріше ставитися до хвилях Елліотталише як до часткової відповіді вічну загадку ринкового прогнозу. Ефективність теорії хвиль лише підвищується, коли її застосовують у поєднанні з іншими аналітичними інструментами, а шанси успіху зростають.

Насамкінець, хочеться нагадати Вам, що практичне використання хвильової теорії Еліотта без ретельної підготовки все ж таки не доцільно, тому будьте пильні і максимально відточуйте свою майстерність аналізу ринку, перш ніж торгувати на реальному рахунку.

Підготовлено фахівцями компанії Gerchik&Co

Хвильова Теорія Елліотта є розробкою відомої теорії Доу. Вона застосовна для будь-якого вільно торгованого активу, зобов'язання чи товару (акції, облігації, нафту, золото тощо.). Теорія хвиль була висунута бухгалтером Ральфом Нельсоном Елліоттом у монографії "Хвильовий принцип", опублікованій у 1938 році.

Після виходу на пенсію під час тяжкої хвороби Елліотт зайнявся вивченням графіків ринкових котирувань, сподіваючись знайти метод, який дозволив би визначати закономірності ринку. Зробивши серйозну роботу, він дійшов висновку, що ринок як продукт масової психологіїпідпорядковується деякому закону.

В основі Хвильової теорії Елліотта лежить деяка стала циклічна закономірність у поведінковій психології людей. Згідно з Елліоттом поведінка ринкових цін можна чітко визначити і виділити на графіку у вигляді хвиль (хвиля – це ясно помітне цінове рух). Хвильова Теорія Елліотта свідчить, що ринок може перебувати у двох широких фазах – бичачий ринок та ведмежий ринок.

Також Елліотт припускає, що всі рухи цін на ринку розбиваються на:

• п'ять хвиль у напрямку основного тренду (на Рис.1 хвилі 1-5);
• три хвилі у зворотному напрямку (на Рис.1 хвилі A, B, C).

При цьому хвилі поділяються на:

• імпульсні хвилі, що створюють спрямований тренд (бичачий або ведмежий) і що приводять ринок у значний рух (на рис.1 - хвилі 1, 3, 5, А, С);
• коригувальні хвилі (відкати), що характеризуються рухом проти тренду (на рис.1 – хвилі 2, 4, У).

Малюнок 1.

У Хвильовій теорії Елліотта використовується принцип вкладеності хвиль. Тобто будь-яка хвиля є частиною довшої хвилі і сама підрозділяється більш короткі хвилі (Малюнок 2). Кожна хвиля розбивається на 3 чи 5 хвиль. Ця розбивка залежить від напрямку більшої хвилі, частиною якої є.

Основний принцип теорії Еліотта – кожна імпульсна хвиля складається з п'яти хвиль меншого розміру, а кожна хвиля коригування (проти тренду) – з трьох хвиль, що добре видно на Малюнку 2. Наприклад, Хвиля 1 на Малюнку 2 складається з 5 дрібніших хвиль, тому що вона є імпульсною хвилею, що створює тренд.

Найдовший цикл згідно з теорією Елліотта називається Великим Суперциклом, який складається з 8 хвиль суперциклу, ці хвилі у свою чергу теж складаються з 8 хвиль меншого циклу і т.д. Наприклад, на рис.2 зображено 3 основні цикли. Можна помітити пропорційність хвиль імпульсу і наступних хвиль корекції. Чим сильніша хвиля імпульсу, тим сильніша хвиля корекції, і навпаки.

Складністю у Хвильовій Теорії Елліотта є ідентифікація Хвиль. Зазвичай хвилі, що коригують, дуже важко ідентифікуються.

Хвильова теорія Елліотта та числа Фібоначчі

Для математичного викладу своєї теорії Елліотт використав принцип чисел Фібоначчі. Числа Фібоначчі грають важливу рольу будові повного ринкового циклу, що описується хвилями Елліотта. Кількість хвиль, що утворюють тенденцію, збігаються з числами Фібоначчі.

Якщо уважно подивитися на Малюнок 2, можна помітити, що повний ринковий цикл і двох великих хвиль, восьми середніх хвиль, 34 маленьких хвиль. Аналогічно, якщо розглядати ведмежий ринок, то можна побачити, що великий ведмежий суперцикл складається з однієї великої хвилі, п'яти середніх хвиль, 21 маленької хвилі. Якщо продовжити цей перелік, то наступним числом ведмежих хвиль буде 89 і т.д.

Відповідно, велика бичачий суперцикл складається з однієї великої хвилі, трьох середніх хвиль та 13 маленьких хвиль. Якщо ж перейти на ще нижчий рівень, то вже налічується 55 дуже маленьких хвиль і т.д.

Малюнок 2.

Звичайне застосування цього принципу у Хвильовій теорії Елліотта засноване на тому, що рух у певному напрямку має продовжуватися до того моменту, коли він досягає деякого числа відповідно до сумаційної послідовності Фібоначчі.

Наприклад, рух, який розтягнувся довше 3 днів, не повинен звернутися до 5 днів. Рух, що триває понад 5 днів, має тривати 8 днів. Тренд 9 днів не повинен закінчитися до 13 днів і так далі. Ця основна схема розрахунку змін тренда дорівнює застосовна до погодинних, денних, понеділкових та помісячних даних. Однак це - тільки "ідеальна модель", і ніхто не в праві очікувати, що ціни на товари поведуться настільки певним і передбачуваним чином. Елліотт зазначав, що відхилення можуть відбуватися як за часом, так і за розмахом, і окремі хвилі навряд чи завжди розвиватимуться в цих регулярних формах.

Характеристики хвиль

Підрахунки Теорії Хвиль Елліотта припускають якусь дорожню карту. Кожна хвиля має набір параметрів. Ці показники засновані на масивах ринкової поведінки.

Теоретично Хвиль Елліотта особливу увагу приділяється індивідуальним прикметам кожної з хвиль. Крім того, існують певні правила пропорцій побудови хвиль Елліотта (таблиця нижче). Ці правила допомагають правильно визначити моменти початку побудови хвиль та їх тривалість. Довжини хвиль вимірюються від high до low відповідної хвилі.

Наведені класичні співвідношення хвиль підтверджуються фактичними з похибкою 10%. Таку похибку можна пояснити короткостроковим впливом деяких технічних чи фундаментальних чинників. У цілому нині дані співвідношення досить умовні. Важливим є й те, що відношення розмірів всіх хвиль один до одного може приймати значення 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Тут можна розраховувати відносини як висот, і тривалості хвиль. Розглянемо характеристики кожної хвилі:

• Хвиля 1
  Відбувається, коли "психіка ринку" майже повністю ведмежа. Новини все ще негативні. Як правило, дуже сильна, якщо є різка зміна в поточній ситуації (зміна ведмежого тренду на бичачий, прорив потужного рівня опору і т.д.). У спокійній ситуаціїзазвичай демонструє незначне рух цін і натомість загальної нерішучості.

• Хвиля 2
  Відбувається, коли ринок різко відкочується від недавніх, важко завойованих, прибуткових позицій. Вона може відкотитися майже на 100% Хвилі 1, але не нижче її початку. Зазвичай становить близько 60% від Хвилі 1, розвивається і натомість домінуючого переважання інвесторів, які воліють фіксувати прибутку.
• Хвиля 3
  Є тим, навіщо "еліоттчики" живуть. Спостерігається різке зростання оптимізму серед інвесторів. Це найбільш потужна і довга хвиляпідвищення (ніколи не може бути найкоротшою), на якій відбувається прискорення цін та збільшення обсягів. Типова Хвиля 3 перевищує Хвилю 1 принаймні в 1618 рази і може бути навіть більше.
• Хвиля 4
  Часто буває складною для ідентифікації. Зазвичай вона відкочується трохи більше, ніж 38% Хвилі 3. Її глибина і тривалість, зазвичай, невелика. Оптимістичні настрої все ще переважають над ринком. Хвиля 4 не повинна перекривати Хвилю 2 до тих пір, поки п'ятихвильовий цикл є частиною кінцевого трикутника.
• Хвиля 5
  Часто ідентифікується за імпульсною дивергенцією (momentum divergences). Зростання цін середніх обсягах торгів. Проходить на тлі масового ажіотажу у публіки. До кінця хвилі часто відбувається різке зростання обсягів торгів.
• Хвиля A
  Більшість продовжують вважати, що зростання скоро продовжиться з новою силою. Але вже почали з'являтися гравці, переконані у протилежному. Характеристики цієї хвилі часто дуже нагадують Хвилю 1.
• Хвиля B
  Часто дуже схожа на хвилю 4 і дуже важка для ідентифікації. Показує незначний рух на залишках оптимізму.
• Хвиля C
  Сильна знижувальна хвиля на тлі загальної впевненості про початок нової тенденції. Тим часом деякі інвестори починають обережну покупку. Для неї типова висока імпульсність (п'ять хвиль) та розтягнутість до 1.618 рази хвилі 3.

На жаль, хвилі Елліотта дуже добре проглядаються на "старому" ринку та туманно видно для майбутнього. У зв'язку з цим практичне використання хвильової теорії Елліотта часто проблематичне і потребує спеціальних знань.

Хвильовий аналіз Еліоттадуже популярний серед трейдерів, оскільки допомагає досить точно визначати подальший напрямок руху ціни та отримувати високий прибуток.

Хвилі Елліота, названі так на честь першовідкривача цієї теорії, є основним елементом у структурі ринку форекс. Заснований цих хвилях аналіз є, мабуть, найбільш точним. Хоча в той же час – це один із найскладніших типів аналізу ринку.

Хвильова структура ринку була виявлена ​​вперше в 1934 бухгалтером Ральфом Нельсоном Елліотом. Після кількох років хвороби та звільнення з роботи він зосередив свою діяльність на вивченні основ фондового ринку. В результаті цих досліджень і були відкриті хвилі Елліота та розроблена хвильова теорія.

Під час спостереження за ринковими трендами Елліотт зауважував, що вони підкоряються певним настроям, що виникають у результаті психологічного сприйняття ситуації учасниками торгів. Ринок у різних періодах відчував шість етапів психологічних змін:

1. Експансія
2. Ентузіазм
3. Ейфорія

Після цих трьох етапів ринок впадав у такі три:

1. Заспокоєння
2. Занепад
3. Депресія

У результаті змін на графіках ціни утворюються хвилеподібні фігури. Як виявилося, побудова цих хвиль має цілком логічну закономірність.

Ці спостереження було покладено основою методу, який отримав назву хвильової аналіз ринку.

Основні постулати хвильового аналізу

Оскільки хвилі розташовуються у закономірній послідовності, це дає можливість прогнозувати зародження кожної нової хвилі як наслідок – напрям руху тренда . Це головний постулат, який характеризує хвильовий аналіз ринку форекс та поведінку цін на графіках.

Головним принципом, що є основою хвильової теорії, є принцип фрактальності.Згідно з його визначеннями, комплект з кількох хвиль меншого порядку, розташованих у молодшому часовому інтервалі, формує одну хвилю з більшою тривалістю, яка знаходиться у старшому таймфреймі.

У свою чергу ця хвиля є частиною моделі з декількох хвиль у процесі формування ще більше великої хвиліЕлліота.

• Ведмежа тенденція, коли тренд схильний до зниження.
• Бича тенденція, коли ціна має намір підвищуватися.

Наступним принципом, відповідно до якого формуються хвилі Елліота, полягає в тому, що після активного зростання обов'язково слідує період спаду.

Чергування хвиль різної спрямованості – обов'язкова умова формування хвильових патернів. Крім цього, Елліотом було помічено ще одну обставину – хвильові моделі також змінюють одна одну після етапів зростання та падіння ціни.

хвильова модель, що формує ведмежий тренд, обов'язково змінюється бичачими настроями на ринку і відповідно, бичачою формацією хвиль.

Проводячи взаємозв'язок із фундаментальними показниками, автором цієї теорії було виведено аксіома у тому, що жодна економічна новина неспроможна бути основним чинником на формування нового тренду у тривалому періоді.

І ще одна обставина була врахована при розробці теорії хвильового аналізу та використовується до цього дня – хвилі можуть починатися та закінчуватися з різним обсягом торгів та різним рівнемволатильності. Однак для окремих хвиль у патернах є властиві їм особливості:

• Другі хвилі найчастіше мають знижений обсяг
• Треті хвилі Еліотта показують зазвичай високий обсяг угод
• П'ята хвиля – одна з найдинамічніших

Застосування цієї теорії і самої хвилі Елліота як засобу аналізу може відбуватися з різною метою.

Перегляньте коротке відео, з якого Ви дізнаєтеся основи хвильового аналізу:

Категорії хвиль Елліота

Класифікація, за якою розрізняються хвилі Елліота, включає напрямок тренду. Крім того, всі хвилі мають своє певне значення для ринку та його аналізу. Частина їх формується за напрямом основного тренду, і мають більш тривалий етап. Друга частина формується у протилежному напрямку. Тому прийнято розрізняти:

I. Імпульсні хвилі

ІІ. Корекційні хвилі

Виходячи з цих визначень, на основі цих двох категорій хвиль формуються і хвильові моделі тренду, які з урахуванням принципу фрактальності, є хвилями Елліота старшого порядку – більш тривалі.

Імпульсні хвилі складаються з п'яти дрібніших хвиль і формуються у напрямі основного тренду. При цьому абсолютно неважливо, які настрої переважають на ринку – імпульсна хвиля може бути частиною як ведмежого, так і бичачого ринку.

Хвильовий аналіз Еліота в кожній п'ятихвильовці має на увазі наявність трьох імпульсних хвиль і двох корекційних.

Корекційна хвиля, у свою чергу, складається з трьох хвиль, дві з яких є імпульсними, а одна корекційною. Як правило, корекційні хвилі виникають після проходження повної дистанції імпульсною хвилею.

Комплекти з імпульсних і корекційних хвиль мають здатність формувати хвильові патерни, або фігури:

• Подовження хвилі
• Подвійний прохід
• Імпульс
• Зигзаг
• Трикутники
• Вимпели
• Діагональні трикутники
• Мультиподовження хвилі Елліота
• Клині
• Усічення

Ця повна класифікація хвильових моделей доповнюється окремими різновидами кожного патерна.

Подивіться відео про те, що таке хвиля Елліота і як утворюється структура цінового руху. Це допоможе Вам у прогнозуванні руху курсів валют та підвищенні прибутковості вашої торгівлі.

Крім наведених у цьому розділі характеристик, необхідно відзначити ще одну властивість хвиль тренду за теорією Елліота – вони можуть характеризувати хвильовий аналіз ринку звуженням чи розширенням.

Практичне використання хвильової теорії

У валютному та фондовому трейдингу хвильова теорія може використовуватися як основа або додатковий засіб у структурі торгової стратегії. Більшість торговельних тактик із застосуванням фрактальних принципів, на яких базуються хвилі Елліота, мають відмінні показники щодо рентабельності торгівлі.

В одних випадках трейдер може використовувати ці хвилі Елліота як прогноз завершення тренду, щоб підготуватися до формування нової тенденції та оптимізувати управління депозитом.

В інших ситуаціях хвильовий аналіз застосовується для розпізнавання вже сформованого тренду і використовується для підтвердження прогнозу та раціональнішого входу в ринок.

Також хвилями можна визначати поточний стан ринку на момент складання прогнозу.

– графічний метод технічного аналізу, що дозволяє оцінювати поведінку ринкових гравців виходячи з вивчення хвиль цінового руху. Базові постулати системи були сформульовані в середині 30-х років минулого століття.

Творцем теорії є Ральф Еліотт, проте не менший внесок у її розвиток та популяризацію зробив відомий фінансист Роберт Пректер.

Опис хвильової теорії Еліотта

Основою теорії Елліотта є спостереження, за яким кожен тренд складається з певних базових ділянок (хвиль), які постійно повторюються.

На ринку виділяють два типи хвиль – імпульсні та корекційні.

Перші рухаються у напрямі основного тренду. Другі відповідно є корекціями до них. Основна фігура хвильового аналізу складається фактично з однієї імпульсної та однієї корекційної хвилі (1-2-3-4-5/ABC). Вона, у свою чергу, поділяється на імпульсні та корекційні хвилі молодшого порядку.

Імпульсні хвилі позначають цифрами від 1 до 5, корекційні - літерами A, B і C. Відповідно до теорії Еліотта, кожен тренд є поєднанням таких «п'ятірок» і «трійок».

Будь-яка тенденція триває до того часу, поки сформується п'ять хвиль, після чого вона чи розвертається, або коригується. У останньому випадкудалі утворюється три корекційні сегменти. Загалом у рамках подібного циклу зростання-падіння виникає вісім хвиль. Якщо ж стався розворот, ми спостерігаємо дві імпульсні хвилі, сформовані десятьма сегментами.

Розберемо структуру на наведеному вище скріншоті. Хвилі Еліотта 1,3 та 5є імпульсними. Вони наслідують загальний тренд. Хвилі 2 та 4відповідно, корекційні.

У корекційній структурі ABC, ситуація дещо змінюється. Так як ця структура входить у загальну низхідну хвилю (корекційну), імпульсними тут вважаються хвилі A і C, а хвиля B, спрямована нагору, буде корекційною.

Перевага хвиль Еліотта

полягає в тому, що такі структури можна знаходити як на висхідному, так і на низхідному ринку. В останньому випадку йдеться про дзеркальне відображення бичачої структури. Тобто всі імпульсні хвилі 1,3 і 5 будуть низхідними, а 2 і 4 - корекціями, що сходять. Відповідно, у корекційній хвилі А і С будуть висхідними, а В низхідною.

Важливо, що структура тенденції залежить від тимчасових масштабів.

Відео - Хвилі Елліотта

Правила хвиль Еліотта

Визначити на око п'ять чи три ділянки в якомусь тренді не так складно. Грубо кажучи, це може зробити кожен, хто вміє рахувати до десяти. Проблема полягає в тому, що два трейдери, які аналізують один і той же графік, цілком можуть дійти абсолютнопротилежним думкам щодо його структури. Щоб усунути суб'єктивність візуальної оцінки, і були розроблені основні правила формування хвиль. Частина з них була створена самим Еліоттом, деякі були додані згодом іншими теоретиками.

Почнемо з перерахування базових правил:

• Друга хвиля імпульсу має опускатися рівня початкової точки першої хвилі. Якщо це сталося, значить, варто поставити під сумнів сам факт розвитку тренду.
• Третя хвиля імпульсу має перевищувати екстремум першої. Крім того, вона не може бути найкоротшою з трьох імпульсних у разі, якщо йдеться про масштабні часові відрізки.
• Четверта хвиля імпульсу неспроможна опускатися нижче екстремуму першої. Цим правилом у реальній ринковій торгівлі іноді нехтують, проте у разі необхідно виконання наступного умови.
• П'ята хвиля імпульсу повинна бути вище екстремуму третьої.

Додаткові

• Корекції всередині імпульсу повинні відрізнятися за складністю, номінальним розміром або часом формування. Якщо відмінностей хоча б за одним із цих параметрів немає, розвиток тренду варто поставити під сумнів. Існує ймовірність, що в даний момент формується складна корекційна модель.
• У відповідній всім вимогам імпульсної структурі одна з рушійних хвиль повинна бути розтягнутою, тобто перевершувати за номінальним розміром дві інші.
• Три хвилі, що стоять поряд, що входять до складу імпульсу, повинні бути сформовані в різні за тривалістю терміни.

Виходячи з перерахованих вище правил, трейдер може відрізнити імпульсну і корекційну структури. Якщо хвиля відповідає всім вимогам, значить,вона належить до першого типу. Якщо умови виконані над повною мірою, це або корекційна структура, або імпульс, що ще не сформувався.

• Якщо третя хвиля більша за п'яту і першу, то останні будуть приблизно рівні по довжині. Ця рекомендація може бути корисною під час аналізу закінчення п'ятої хвилі. Навіть якщо п'ята хвиля буде довшою за третю, а третя довша за першу, ми все одно зможемо розрахувати закінчення п'ятої хвилі. Для цього нам знадобиться вершина четвертої хвилі.
• У процесі спостереження за хвильовими структурами було виявлено ще одна цікава закономірність – розміри корекційних хвиль 2 і 4 може бути різними, і вони чергуються іноді. Наприклад, якщо корекція у хвилі 2 була досить сильною, отже у хвилі 4 вона буде незначною і навпаки. Використовуючи цю рекомендацію, ви зможете приблизно розрахувати час корекції четвертої хвилі. Якщо, наприклад, у другій хвилі була суттєва і швидка корекція, то четвертій вона буде спокійнішою.
• Ще один цікавий факт. Завершення корекційної хвилі ABC має відбуватися лише на рівні хвилі 4 (мінімального значення).

Теорія хвиль Елліотта практично починається з побудови графіка. Для вирішення цього завдання краще використовувати індикатори, про деякі ми поговоримо трохи нижче. Фахівці рекомендують застосовувати для аналізу стандартний свічковий графік як найбільш інформативний та об'єктивний. Хвилі Елліотта на графіку:

• Першим кроком стане визначення значущої точкирозвороту. Для цього можна використовувати такий інструмент, як сигнальна лінія. З моменту її перетину починається період, який ми розглядатимемо.
• Після того як точка розвороту визначена, слід присвоїти найменування всім хвилях, що цікавлять нас. Це досить складний процес, від правильного виконання якого безпосередньо залежить якість подальшого аналізу. Важливо пам'ятати, що присвоєне структурне позначення не може згодом переглядатись, якщо для цього не буде вагомих причин. Вибір тимчасового масштабу залишається за трейдером, але рекомендується використовувати відрізки не довші за тридцять монохвиль. Далі, розставляються мітки руху.
• На заключній стадії відбувається ущільнення хвилі, тобто їй присвоюється відповідне структурне позначення в аналогічній системі більшого масштабу. Таким чином, поступово весь графік буде зібрано в одну з базових моделей Елліотта.

Тепер трейдер бачить побудову ринку і може припускати, як він розвиватиметься далі.

Хвилі Елліотта на практиці

Найбільш поширеним приводом для торгівлі за системою Елліотта є імпульсної хвилі від точки розвороту тренду. Позиції потрібно відкривати в одній із трьох рушійних підхвиль, проте слід бути уважним, так завжди існує ймовірність того, що обрана структура виявиться складовою більшої корекційної моделі. Після утворення імпульсної хвилі необхідно дочекатися першої корекції. Її завершення є сигналом до входу ринку.

Консервативний метод

Після того як рух у бік початкового імпульсу відновився, через точку розвороту та точку передбачуваного завершення корекції проводиться сигнальна лінія. Позиція купівлю відкривається лише на рівні максимуму першої рушійної хвилі. Якщо ціновий рух не дійшов до ордера і розгортається, пробиваючи сигнальну пряму (таке трапляється у разі складної корекції), потрібно стежити за тим, щоб він не впав нижче за точку розвороту. Коли зростання відновиться, лінію коригують за новим мінімумом.

Якщо позицію було відкрито відразу, потрібно продовжувати стежити за сигнальною лінією. Як тільки ціна опуститься і торкнеться її, угоду закривають і ставлять нову заявку на рівні крайнього максимуму. Не слід засмучуватися, якщо після торкання "сигналу" цінова крива відразу знову піде в напрямку тренду. Це робочий момент, якого слід поставитися філософськи, до того ж, отриманий збиток ще може компенсуватися новим контрактом.

Помірний та агресивний методи

Початкові умови відкриття позиції при помірної стратегії аналогічні консервативної торгівлі. Різниця полягає в тому, що заявка розміщується в кінцевій точці корекційної хвилі B. Потрібно завжди пам'ятати, що передбачувана корекція може затягнутися. Коригування сигнальної лінії та вихід з позиції проводиться за тим же принципом, що й у попередньому методі. Цей варіант рекомендується трейдерам-початківцям.

За агресивної стратегії заявка ставиться тільки після пробою сигнальної лінії. Вважається, що сам факт такого перетину свідчить про завершеність структури та початок формування нової моделі.

Індикатори для Хвиль Елліота

Ідеального індикатора для побудови хвиль Елліотта не існує, проте розмаїття модифікацій дозволяє кожному трейдеру знайти варіант, що його найбільше підходить. Розглянемо кілька найпопулярніших інструментів.

Elliott Wave Oscillator

Це індикатор, на якому відображається гістограма (за аналогією з ). Найвищі вершини відповідають третій рушійній хвилі імпульсу. Може застосовуватися практично на будь-яких таймфреймах, однак занадто короткі інтервали не рекомендуються.

Коли гістограма припиняє нульову позначку знизу/згори, утворюється дивергенція, що повідомляє про завершення чергового циклу хвиль. Якщо в момент першого корекційного руху осцилятор пробиває нуль у зворотному напрямку, формування хвилі 3 має бути підкріплено ще однією дивергенцією. У разі її відсутності вважатимуться, що початкова точка моделі визначено неправильно.

Падіння гістограми на 30-50% щодо локального екстремуму говорить про закінчення третьої хвилі та початок утворення другого корекційного відрізка. Про завершення процесу формування п'ятої хвилі теж говорить дивергенція – зростання/падіння цінового графіка супроводжується зниженням/підвищенням стовпчиків.

Згідно з першим правилом торгівлі, для початку потрібно дочекатися підтвердження остаточного перетину нульового рівня. Якщо тенденція висхідна - гістограма індикатора відображається вище рівня середини, якщо низхідна - нижче рівня середини. Вхід у позицію здійснюється після першої дивергенції. Зростаюча ціна і осцилятор, що падає, повідомляють про продаж, зворотна розбіжність - про купівлю. Входити можна вже після того, як корекційний рух опуститься/підніметься приблизно на третину відносно першої імпульсної хвилі. Стоп лосс зазвичай ставиться лише на рівні екстремуму і закривають угоду відразу після формування нової дивергенції.

Elliott Wave Prophet та Watl

Індикатор Wave Prophet є досить популярним серед трейдерів, які використовують хвилі Елліотта. З його допомогою можна не тільки бачити рухи, що завершилися, а й передбачати подальший напрямок ціни. Хвильова модель на графіку вибудовується автоматично. Якщо трейдер вважає, що початкові умови визначені системою помилково, він може задати їх самостійно.

Watl – зручний індикатор, який не тільки лише наочно відображає хвильові моделі, а й малює трендові лінії. Користувач може бачити тенденції різних таймфреймів та прогноз майбутнього тренду. Як було зазначено раніше, оптимального індикатора реалізації теорії Еліотта поки що не придумали. Перелічені інструменти можна вважати найбільш ефективними на даний момент, але і вони поки що далекі від досконалості. Втім, це аж ніяк не применшує їхніх переваг та користі для трейдерів.

Критика хвильового аналізу Еліотта

Хвилі Елліотта часто піддаються критиці. Багато противників цього вважають, що практичної користі від нього мало, оскільки він досить суб'єктивний. Більше того, є думки трейдерів, що реально практикують, що цей вид прогнозування ринків швидше сприяє появі збитків, ніж прибутку.

На що звертають увагу критики хвильового аналізу?

Насамперед вони зазначають, що цінові рухи не можна прогнозувати за допомогою подібних рамок. Ціна може істотно відхилятися від хвиль, що малюються. До того ж, тут є суб'єктивний фактор. Адже хвилі, як і інші види графічних моделей, можна побачити буквально в будь-якій формації, за бажання.

Частина критиків зазначає, що хвильовий аналіз – це метод із масою нюансів, які не зрозумілі більшості трейдерів. Наприклад, не завжди можна визначити в процесі торгівлі, де хвилі починаються, а де завершуються.

Критики також зазначають, що найкращі хвиліЕлліотта можна визначити лише на історичних графіках. Що ж до роботи з цією теорією на практиці, вона практично неможлива через великої кількостіфакторів.

Відео про рухові та коригуючі хвилі Еліота

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту та натисніть Ctrl+Enter.